Дипломная работа на тему "Способы организации управления финансами холдинговых компаний и ФПГ"

ГлавнаяФинансы → Способы организации управления финансами холдинговых компаний и ФПГ



Дарим Вам Промо-код на скидку 10% на заказ любых учебных работ!
В поле "Промокод" введите:

10S

Заказать работу


Актуальность выбранной темы заключается в том, что в процессе управления финансами холдинговых компаний и ФПГ решаются вопросы их привлечения и использования. Проблема эффективного управления финансами является весьма актуальной, особенно в объединениях холдингового типа или финансов-промышленных группах, так как дефицит финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования всех предприятий группы.


Введение

Холдинговое объединение выступает в хозяйственном обороте в качестве единого субъекта. Это обусловлено тем, что холдинг представляет собой предпринимательское объединение с наличием устойчивых внутренних отношений контроля и зависимости между головной компанией и другими участниками холдинга.
Управление финансовыми ресурсами холдинга или ФПГ является одним из важнейших направлений координации и невозможно без четкого определения финансовой структуры холдинга или ФПГ, необходимой для осуществления единой политики и для координации производственной и финансовой деятельности. Особенностью финансовых взаимоотношений в интегрированной группе предприятий является то, что должно обеспечиваться оптимальное сочетание интересов группы в целом и интересов отдельного участника, входящего в группу.
Целью данной дипломной работы является исследование способов организации управления финансами в холдинговых компаниях и ФПГ.
Для достижения поставленной цели решим следующие задачи:
- рассмотрим понятие управления финансами;
- изучим способы и особенности управления финансами в холдинговых компаниях и ФПГ;
- проанализируем эффективность управления финансами в ОАО.
При изучении выбранной темы и написании данной дипломной работы использовалась литература, список которой приведен в конце.

1 Понятие, способы и особенности управления финансами в холдинговых компаниях и ФПГ

Особенности деятельности холдинговых компаний и ФПГ, как и любого другого холдинга или корпорации, обуславливаются целями, которые устанавливают владельцы холдинга. Исходя из поставленных целей, выделяются разнообразные виды холдинговых структур, отличие данных структур заключается в распределении административных функций между головной организацией (управляющей) и дочерними компаниями. Аналогичным способом будет отличаться и управление финансами в холдинговых компаниях и ФПГ, при этом стоит отметить, что данные особенности необходимо учитывать при формировании финансовых служб холдинга.
Рассмотрим структуру системы управления финансами холдинговых компаний и ФПГ. Если потоки финансов являются объектом управления, то субъектом выступает финансовая служба холдинговых компаний и ФПГ. Она может выглядеть совершенно по-разному, но суть ее одна – планирование финансовой деятельности холдинговых компаний и ФПГ.
Так как холдинговые компании и ФПГ очень крупные, то финансовая служба будет иметь большую численность сотрудников. В холдинговых компаниях и ФПГ реализация функций финансовой службы заключается в следующем: финансовый директор руководит не только финансовой службой, но и бухгалтерией; в то же время в холдинге может быть создают отдел финансового планирования и оперативного управления, валютный и аналитический отделы, которые также будут в подчинении финансового директора (для крупных предприятий) [3, с.17].
Сама система управления финансами в холдинговых компаниях и ФПГ состоит из многочисленных элементов, к которым относятся:
1) программное и информационное обеспечение;
2) нормативно-правовая база;
3) финансовые инструменты;
4) финансовые методы [4, с. 69].
Совокупность финансовых методов включает следующие подсистемы:
1) расчеты с кредиторами и дебиторами;
2) взаимодействие с акционерами (вкладчиками) и дочерними компаниями;
3) взаимодействие с госорганами;
4) расчеты с кредитными организациями;
5) инвестирование;
6) финансирование;
7) налогообложение и т. д.[1, с.4].
Каждая из этих подсистем влияет на динамику и структурную организацию финансов. Под понятием финансовых инструментов подразумевают не только денежные средства, но и инвестиции, налоги и кредиты, векселя, дивиденды, депозиты, нормы амортизации – все эти инструменты в том или ином сочетании присутствуют во всех холдинговых компаниях и ФПГ в соответствии с особенностями их деятельности [7, с. 51].
Управление финансами в холдинговых компаниях и ФПГ проводится с целью наилучшего распределения их во времени с целью компенсации неравномерности их поступления. Причины, по которым поступление денежных средств невозможно сделать равномерным, носят объективный характер и определяются многочисленными факторами рыночной экономики.
Таким образом, на управление финансами в холдинговых компаниях и ФПГ влияют как внешние, так и внутренние факторы. И это влияние следует учитывать в управлении холдингом или ФПГ. Для того, чтобы процесс управления финансами холдинга (УФХ) давал наилучшие результаты, его следует сделать системным. С этой целью многие холдинговые компании или ФПГ выстраивают целую методику управления, которая представляет собой руководство поэтапным процессом. На рисунке 1 покажем структуру управления финансами в холдинговых компаниях и ФПГ.

Рисунок 1 – Примерная структура управления финансами в холдинговых компаниях и ФПГ [6, с. 56]

Из рисунка 1 можно сделать вывод о том, что основой для построения финансовой структуры холдинга является деление его на ЦФО (более крупно – бизнес-единицы и бизнес-направления). Бюджетирование и учет по бизнес-единицам и ЦФО позволяют снижать не абстрактные расходы всего холдинга, а
конкретные расходы по каждому структурному подразделению, тем самым оптимизируя их структуру и финансовые результаты консолидированного бюджета холдинга. Развитие холдингов с точки зрения управления финансами может проходить следующие стадии [7, с. 58]:
Этап 1. Планирование структуры системы управления: - для составления оптимального плана следует: определить основные задачи системы УФХ, чтобы четко понимать необходимость данного образования; выстроить систему критериев, с помощью которых можно будет оценить достижение желаемого результата по управлению финансами; распределить все денежные потоки в холдинге по видам; выбрать службы, которые будут отвечать непосредственно за предоставление информации, ее анализ, а также за планирование и контроль денежных потоков.
Этап 2. Анализ денежных потоков холдинга или ФПГ за прошедший период: для начала следует определить, с какими источниками информации целесообразно работать. Далее проводится анализ денежных потоков (вертикальный или горизонтальный), а также факторов, которые оказывают влияние на поступление и расходование ресурсов в холдинге или ФПГ. И, наконец, производится расчет всех финансовых показателей, включая показатели ликвидности, оборачиваемости и эффективности денежных потоков, определяется место выявленных показателей в интервале между верхней и нижней границами.
Этап 3. Проведение мероприятий по повышению эффективности управления финансами холдинга или ФПГ.
Этап 4. Планирование финансов холдинга или ФПГ по их видам.
Этап 5. Создание методики эффективного контроля за финансами холдинга или ФПГ.
Таким образом, по результатам вышеизложенного можно сделать вывод, что управление финансами холдинга или ФПГ является важнейшим элементом финансовой политики компании, оно пронизывает всю систему управления холдингом или ФПГ. В зависимости от динамики изменения потока денежных средств, руководство холдинга или ФПГ принимает различные решения относительно увеличения объемов своего бизнеса или его защиты от убытков. От качества и эффективности управления финансами холдинга или ФПГ зависит его устойчивость в конкретный период времени и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу. Таким образом, система управления финансами холдинга или ФПГ – это сочетание методов и инструментов воздействия финансовой службы холдинга на движение денежных ресурсов с целью осуществления поставленных ее руководством целей.

2 Оценка эффективности управления финансами в ПАО «Татнефть»

ПАО «Татнефть» – одна из крупнейших российских нефтяных компаний, вертикально-интегрированный холдинг. В составе производственного комплекса Компании стабильно развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтехимия, шинный комплекс и сеть АЗС. Татнефть также участвует в капитале компаний финансового (банковского и страхового) сектора.
Система управления финансами в холдинге ПАО «Татнефть» показана на рисунке 2.

Рисунок 2 - Управление финансами в холдинге ПАО «Татнефть»

Анализируя данные рисунка 2 можно сделать вывод о том, что в холдинге ПАО «Татнефть» матричная структура финансовой службы. Данный вид структуры управления финансами имеет наибольшую управляемость и прозрачность. Отличительной чертой данного вида структуры управления финансами является то, что каждое отдельно взятое дочернее предприятие обладает собственной финансовой службой, при этом данные службы находятся в подчинении, как у руководителя дочернего холдинга, так и у начальника финансовой службы всего холдинга. Однако стоит отметить, что подразделения финансовой службы одного типа взаимодействуют с соответствующими подразделениями финансовой службы холдинга ПАО «Татнефть». Подобным способом происходит оперативный контроль со стороны головного холдинга, но при этом дочерним холдинга дается возможность самостоятельно управлять финансами. Вместе с тем, совершается непрерывный взаимообмен данными, а управленческие решения принимаются более оперативно. Также стоит отметить, что в ПАО «Татнефть» создано Единое казначейство, которое стало инструментом анализа и управления финансами холдинга. В настоящее время в ПАО «Татнефть» построена система централизованного управления деньгами холдинга, обеспечивающая прозрачность и контроль за их движением. Количество предприятий, охваченных - 36. Сейчас в Едином казначействе пять рабочих мест «1С:ERP Управление предприятием 2», а в каждом предприятии - от одного до трёх рабочих мест. Экономический эффект для холдинга - снижение объёмов кредитной нагрузки в целом по корпорации и снижение стоимости заимствования.
Общая архитектура Единого казначейства в холдинге ПАО «Татнефть» показана на рисунке 3. Локальные казначейства формируют на квартал оперативные скользящие планы (БДДС), эти планы передаются в центр (система Единое казначейство), где происходит их анализ, рассмотрение, утверждение и согласование в системе. Затем БДДС возвращаются вниз, и ДЗО в рамках лимитов начинает формировать и проводить свои платежи. На ежемесячной основе аналогичный путь будет реализован для платёжных календарей ДЗО.

Рисунок 3 - ИТ-архитектура единого казначейства ПАО «Татнефть»

Исходя из этого, информационная система Единого казначейства разделена на два блока: аналитический блок, где происходит анализ информации по БДДС и платежам, а также управление свободными денежными средствами (по сути - для коммерческих заказов). Система выдаёт два вида отчётов. Один вид - это те отчеты, на основе которых будут принимать решение по управлению деньгами (БДДС, аналитика по движениям денежных средств), а другой вид отчётов - по остаткам и свободным средствам: как их разместить, как их можно перераспределить и т. д. Одновременно идёт развитие системы согласования отдельных категорий платежей путём поднятия и согласования заявок на платёж по выделенным категориям платежей в Единое казначейство на функционале универсального платёжного шлюза. Согласование осуществляется в унифицированном платёжном шлюзе в центре, где выбираются критерии, по которым производится выборка платежей. Платежи ДЗО, которые не требуют дополнительного контроля со стороны ПАО «Татнефть», сразу уходят напрямую в банк (host-to-host), а выбранные платежи смотрят, проверяют и акцептуют сотрудники Единого казначейства. Когда платёж акцептуется, он возвращается обратно в ДЗО и затем направляется в банк. Также в холдинге ПАО «Татнефть» прорабатывает вопрос интеграции шлюза с банковскими продуктами пяти банков.
Таким образом, на сегодняшний день в холдинге ПАО «Татнефть» матричная структура финансовой службы. Данный вид структуры управления финансами имеет наибольшую управляемость и прозрачность. Отличительной чертой данного вида структуры управления финансами является то, что каждое отдельно взятое дочернее предприятие обладает собственной финансовой службой, при этом данные службы находятся в подчинении, как у руководителя дочернего холдинга, так и у начальника финансовой службы всего холдинга. Однако стоит отметить, что подразделения финансовой службы одного типа взаимодействуют с соответствующими подразделениями финансовой службы холдинга ПАО «Татнефть».
Произведем анализ эффективности управления финансами холдинга ПАО «Татнефть». Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ООО «РЭС» проведем на основе финансовой отчетности холдинга: баланса (Приложение Б) и отчета о финансовых результатах (Приложение В). Анализ динамики показателей эффективности управления финансамиза 2015-2018 годы и оформим его в виде таблицы 1.

Таблица 1 - Динамика показателей использования ресурсного потенциала организации за 2015-2018 годы
Показатели 2016 год к 2015 году 2017 год к 2016 году 2018 год к 2017 году
Абс. изм. Темп роста, % Абс. изм. Темп роста, % Абс. изм. Темп роста, %
Выручка, руб. 3461419 120,79 3751389 118,65 3043781 112,75
Прибыль, руб. 2320201 142,44 392510 105,04 3227856 139,46
Среднесписочная численность работников, чел. 152 102,27 146 102,13 106 101,51
Израсходовано материальных ресурсов, руб. 121278 143,74 115758,5 129,04 38211,5 107,43
Среднегодовая стоимость основных ОПФ, руб. 8412971 139,41 8191984 127,53 3344929,5 108, 81
Таким образом, финансовые ресурсы холдинга ПАО «Татнефть» в 2016-2018 годах использовались в соответствии с темпами роста выручки.
Расчет показателей эффективности управления финансами холдинга ПАО «Татнефть» оформим в виде сводной таблицы 2.

Таблица 2 - Расчет показателей эффективности управления финансами холдинга ПАО «Татнефть»
Коэффициенты 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии 0,35 0,35 0,32 0,21
Коэффициент финансовой зависимости 0,65 0,65 0,68 0,79
Коэффициент финансирования 1,83 1,84 2,11 3,68
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов 0,38 0,41 0,45 0,31
Показатели ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности 0,11 0,16 0,08 0,22
Коэффициент срочной ликвидности 3,7 1,37 0,97 1,22
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,016 0,018 0,013 0,021

Анализируя данные таблицы 2 можно сделать вывод о том, что у компании недостаток собственных средств, капитал холдинга сформирован за счет собственных средств лишь на 35% в 2015-2016 годы, на 32% - в 2017 году, в 2018 году ситуацию ухудшилась – лишь на 21% капитал компании состоит из собственных средств, остальные средства являются заемными. В нашем случае в 2015-2017 годы процент заемных средств находится в пределах максимально возможной нормы, в 2018 году наблюдается значительное превышение заемных средств над собственными ресурсами. Таким образом, финансирование холдинга осуществляется в большей степени за счет привлеченных средств, при этом полученные значения коэффициентов значительно превышают и нормативное и оптимальное значения, особенно в 2017 и 2018 годах. Однако, сфера деятельности анализируемого холдинга – это выполнение масштабных работ (проектов) по нефтегазодобычи, нефтепереработки, нефтехимии, шинного комплекса и сетей АЗС. Такие проекты требуют огромных финансовых вложений, поэтому своими силами обойтись при таких объемах работ и столь же огромных затратах невозможно. Поэтому, считаем, что в данном конкретном случае доминирование заемных средств над собственными средствами не является отрицательным фактором.
Произведем расчет эффективности использования заемного капитала оформим в виде таблицы 3.

Таблица 3 - Расчет эффекта финансового рычага холдинга ПАО «Татнефть»
№ Показатели 2015 год 2016 год 2017 год 2018 год
1 Общая сумма прибыли до выплаты процентов и налогов, тыс.руб. 2420588 3218865 6206648 7426265
2 Проценты к уплате, тыс.руб. 51387 92322 120317 119691
3 Прибыль после уплаты процентов до выплаты налогов, тыс.руб. 5960210 8517231 8890187 12083299
4 Текущий налог на прибыль, тыс.руб. 493797 730617 711063 676319
5 Уровень налогообложения, коэффициент (п.4/п.3) 0,083 0,086 0,08 0,056
6 Чистая прибыль, тыс.руб. (п.3-п.4) 5466413 7786614 8179124 11406980
7 Средняя сумма совокупного капитала, тыс.руб. 47198791 52415581 59790153 66720045
8 Собственный капитал, тыс.руб. 16702695 18453683 19212691 14268828
9 Заемный капитал, тыс.руб. 30496096 33961898 40577462 52451217
10 Плечо финансового рычага (отношение заемного капитала к собственному) 1,83 1,84 2,11 3,68
11 Рентабельность совокупного капитала (BEP), %
(п.1/п.7)*100) 5,13 6,14 10,38 11,13
12 Рентабельность совокупного капитала после уплаты налогов
[ROA=BEP*(1-Kн)] 4,70 5,61 9,55 10,51
13 Номинальная цена заемных ресурсов (п.2/п.9*100), % 0,17 0,27 0,30 0,23
14 Уточненная средняя цена заемных ресурсов с учетом налоговой экономии, %
(п.2/п.9(1-Кн)*100) 0,15 0,25 0,27 0,22
15 Эффект финансового рычага
[(п.11*(1-Кн)-п.14)*п.10], % 8,31 9,88 19,59 37,83

Из таблицы 9 видно, что привлечение заемных средств обосновано, т.к. приводит к увеличению сумм собственного капитала в соответствующем году. Поэтому, наше предположение о высоком риске при привлечении столь значительных сумм заемного капитала считаем теперь благоприятным для конкретного холдинга. Однако, ситуацию 2018 года, когда заемные средства превысили собственные почти в 3 раза, все же рекомендуем не повторять, это необоснованный риск.
На основании этих обобщающих данных можно сделать вывод о том, что управление финансами в холдинге достаточно эффективно, так как финансы в 2016 году использовались в соответствии с темпами роста выручки, т.е. интенсивно (эффективно), в 2017 году использовались преимущественно экстенсивно, т.е. не в соответствии с темпами роста выручки (коэффициент экстенсивности составил 73,3%), в 2018 году использовались в соответствии с темпами роста выручки.
Расчет показателей эффективности управления финансами холдинга показал, что холдинг сильно зависит от заемных средств (в 2018 году – 79%) и погашать срочные и текущие обязательства способно только за счет дебиторской задолженности, т.к. наиболее ликвидных активов (денежных средств) у холдинга практически нет (от 1,3% до 2,1%). Так как в анализе эффективности управления финансами холдинга была выявлена сильная зависимость компании от заемных средств, поэтому была рассчитана оценка эффективности использования заемного капитала, для чего был использован один из показателей, применяемых для этих целей – эффект финансового рычага. Расчет эффекта финансового рычага показал, что использовать заемный капитал было выгодно, т.к. благодаря привлечению заемных средств произошло увеличение собственного капитала холдинга на 1822116,96 тыс.руб. в 2016 году, на 3762991,5 тыс.руб. – в 2017 году и на 5397020,42 тыс.руб. – в 2018 году. Таким образом, привлечение заемных средств обосновано, т.к. приводит к увеличению сумм собственного капитала в соответствующем году. Тем не менее, холдингу следует избегать зависимости от заемных средств, которая выходит за рамки оптимальной, как это наблюдалось в 2018 году.

Заключение

По результатам вышеизложенного можно сделать вывод, что управление финансами холдинга или ФПГ является важнейшим элементом финансовой политики компании, оно пронизывает всю систему управления холдингом или ФПГ. В зависимости от динамики изменения потока денежных средств, руководство холдинга или ФПГ принимает различные решения относительно увеличения объемов своего бизнеса или его защиты от убытков. Таким образом, система управления финансами холдинга или ФПГ – это сочетание методов и инструментов воздействия финансовой службы холдинга на движение денежных ресурсов с целью осуществления поставленных ее руководством целей.
Нами было проведено исследование управления финансами в холдинге ПАО «Татнефть». По его результатам можно сделать вывод о том, что на сегодняшний день в холдинге матричная структура финансовой службы, он имеет хорошую управляемость и прозрачность. Отличительной чертой данного вида структуры управления финансами является то, что каждое отдельно взятое дочернее предприятие обладает собственной финансовой службой, при этом данные службы находятся в подчинении, как у руководителя дочернего холдинга, так и у начальника финансовой службы всего холдинга. Однако стоит отметить, что подразделения финансовой службы одного типа взаимодействуют с соответствующими подразделениями финансовой службы холдинга ПАО «Татнефть».
Оценка эффективности показала, что управление финансами в холдинге достаточно эффективно, при этом стоит отметить, что холдинг сильно зависит от заемных средств, однако расчет эффекта финансового рычага показал, что использовать заемный капитал было выгодно, т.к. благодаря привлечению заемных средств произошло увеличение собственного капитала холдинга на 5397020,42 тыс.руб. – в 2018 году. Таким образом, привлечение заемных средств обосновано, т.к. приводит к увеличению сумм собственного капитала.  

Список литературы

1. Забазнова Д.О. Финансовое взаимодействие в агрохолдинге [Текст] / Д.О. Забазнова, Г.А. Татаркина // Экономическая наука сегодня: теория и практика: Материалы 11 Меджунар. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 21 сент. 2015 г.). – Чебоксары: ЦСН «Интерактив плюс», 2015. – С. 201-204.
2. Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и специалиста / А.Н. Жилкина. - М.: Научная школа, 2018. - 285 c.
3. Киреева Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. переизд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 293 c.
4. Кияшко А.В., Фомина О.А. Анализ и оптимизация финансовых потоков на горно-металлургических холдингах // Научный вестник Московского государственного горного университета. 2014. № 4. С. 31-35.
5. Козенкова Т.А., Сваталова Ю.С. Особенности управления финансовыми потоками логистической системы холдинга // Менеджмент и бизнес-администрирование. 2015. № 4. С. 124-131.
6. Сваталова Ю.С. Совершенствование финансового логистического менеджмента холдингов. М.: Экономическая газета, 2016. 283 с.
7. Светник Т.В., Романюк Е.М. Методические вопросы организации взаимодействия корпоративного центра и дочерних компаний // Известия Иркутской государственной экономической академии. 2012. № 1.С. 80-85.
8. Татаркина, Д.О. Управление финансами в агрохолдингах [Текст] / Д.О. Татаркина, Р.Н. Крастелев // Народное хозяйство. Всероссийский научно-практический журнал. – 2016. – №3. – С. 299–303.
9. Шадрина Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник и практикум для СПО / Г. В. Шадрина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2018. - 431 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ
ПАО «ТАТНЕФТЬ»
ИСПОЛНИТЕЛЬНЫЙ АППАРАТ
ПАО «ТАТНЕФТЬ»
Нефтегазопереработка и
реализация нефти и нефтепродуктов Нефтехимическое производство
Управление по реализации нефти и нефтепродуктовУправление ТатнефтегазпереработкаАО «ТАНЕКО»ООО «Татнефть-АЗС Центр»ООО «Татнефть-АЗС-Запад»ООО «Татнефть-АЗС-ЮГ»ООО «Вега-Нефтепродукт»ООО «Татнефть-АЗС-Украина»ООО «Татнефть-Транс»ИООО «Татбелнефтепродукт»
ООО «ТН-Ресурс Нефтепродукт»
ООО «Харьков-Капитал»
ООО «Полтава-Капитал»
ООО «Процессинговый центр»
ООО «Татнефть-Авиасервис» Нефтегазодобыча
НГДУ «Альметьевнефть»НГДУ «Азнакаевскнефть»НГДУ «Бавлынефть»НГДУ «Джалильнефть»НГДУ «Елховнефть»НГДУ «Лениногорскнефть»НГДУ «Нурлатнефть»НГДУ «Прикамнефть»НГДУ «Ямашнефть»
Дочерние и зависимые общества по геологоразведке и добыче нефти
ООО «Татнефть-Абдулино»ООО «Татнефть-Северный»ООО «Татнефть-Самара»ЗАО «КалмТатнефть»*ОАО «Калмнефтегаз»ЗАО «Севергеология»ЗАО «Севергазнефтепром»ЗАО «Ямбулойл»*
ООО «УК «Татнефть-Нефтехим»ПАО «Нижнекамскшина»ООО «Нижнекамский завод грузовых шин»ООО «НЗШ ЦМК»АО «Нижнекамсктехуглерод»АО «Нижнекамский механический завод»ООО «Татнефть-Нефтехимснаб»ООО «Торговый дом «КАМА»АО «Ярполимермаш-Татнефть»

Теплоэлектроэнергетика Обеспечение основного производства Научно-техническое и организационное сопровождение
ООО «Нижнекамская ТЭЦ»ООО «Татнефть-Энергосбыт»АО «Альметьевские тепловые сети»
Управление «Татнефтеснаб»
ООО «УПТЖ для ППД»
Татарское геологоразведочное управление
Бугульминский механический завод
Автотранспортное предприятие
ООО «Татнефть-УРС»
ООО «Торгово-технический дом Татнефть»
ООО «Татнефть-Нефтехимсервис»
Институт «ТатНИПИнефть»Центр технологического развития
ООО «НТЦ Татнефть» (в Сколково)
ООО НПЦ «Нефтегазовые технологии»
АО «ТаТНИИнефтемаш»
Управление по реализации проектов строительства
Центр обслуживания бизнеса
ЧОУ ДПО «Центр подготовки кадров-Татнефть»ООО «ТатИТнефть»ООО «1С-ТЭК»

Филиалы и представительства Корпоративный центр по
консолидации активов,
имущества и развития
малого бизнеса
Представительство в г. Москва
Представительство в Республике Ирак
Представительство в УкраинеФилиал в ЛивииФилиал в Туркменистане
ООО «Татнефть-Актив»ООО «УК Алабуга-2. Нефтехимия»ООО «П–Д Татнефть-Алабуга Стекловолокно»

Рисунок А.1 – Структура холдинга ПАО «Татнефть»

ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Таблица Б.1 - Бухгалтерский баланс ПАО «Татнефть» за 2015 – 2018 годы, тыс.руб.
Наименование показателя Код 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы 1110 582 5110 10142 13594
Результаты исследований и разработок 1120 - - - -
Основные средства 1150 33145794 36375029 39529761 43064888
Доходные вложения в материальные ценности 1160 137530 133295 128829 137600
Финансовые вложения 1170 317060 318063 693063 3285257
Отложенные налоговые активы 1180 481789 230334 629351 4175502
Прочие внеоборотные активы 1190 101487 58652 163764 227692
Итого по разделу I 1100 34184242 37120483 41154910 50904533
II. Оборотные активы
Запасы 1210 321290 475836 552807 552259
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 1617 15963 12553 3252
Дебиторская задолженность 1230 12636678 4736045 7957690 4863853
в том числе:
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 1231 7481 25229 47226 52478
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты 1232 12629197 14710816 17910464 14811375
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 - - - 300000
Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 54937 64378 110057 92312
Прочие оборотные активы 1260 7 2876 2136 3836
Итого по разделу II 1200 13014549 15295098 18635243 15815512
БАЛАНС 1600 47198791 52415581 59790153 66720045
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 1310 223 223 223 4820299
Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 - - - -
Переоценка внеоборотных активов 1340 10509226 10460745 10297866 13776452
Добавочный капитал (без переоценки) 1350 - - 809698 809698
Резервный капитал 1360 33 33 33 33
Нераспределенная прибыль 1370 6193213 7992682 8104871 (5137654)
Итого по разделу III 1300 16702695 18453683 19212691 14268828
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства 1410 25818813 28502507 30108985 45332221
Отложенные налоговые обязательства 1420 1235847 1933478 1962069 1890740
Оценочные обязательства 1430 - - - -
Прочие обязательства 1450 9361 5457 208330 907492
Итого по разделу IV 1400 27064021 30441442 32279384 48130453
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства 1510 341572 104576 105246 147471
Кредиторская задолженность 1520 1261088 1963287 6895728 3029606
Доходы будущих периодов 1530 312504 223472 157593 92055
Оценочные обязательства 1540 1516911 1229121 1139511 1051632
Прочие обязательства 1550 - - - -
Итого по разделу V 1500 3432075 3520456 8298078 4320764
БАЛАНС 1700 47198791 52415581 59790153 66720045

ПРИЛОЖЕНИЕ В
Таблица В.1 - Отчет о финансовых результатах ПАО «Татнефть» за 2015 – 2018 годы, тыс.руб.
Наименование показателя Код 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Выручка 2110 16653323 20114742 23866131 26909912
Себестоимость продаж 2120 -11476243 -13946481 -14218947 -16675108
Валовая прибыль (убыток) 2100 5177080 6168261 9647184 10234804
Коммерческие расходы 2110 - - - -
Управленческие расходы 2220 -2756492 -2949396 -3440536 -2808539
Прибыль (убыток) от продаж 2200 2420588 3218865 6206648 7426265
Доходы от участия в других организациях 2310 1 - - -
Проценты к получению 2320 257 1014 394 30
Проценты к уплате 2330 -51387 -92322 -120317 -119691
Прочие доходы 2340 4110000 5776486 3197357 6847365
Прочие расходы 2350 -519249 -386812 -393895 -2070670
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 5960210 8517231 8890187 12083299
Текущий налог на прибыль 2410 -493797 -730617 -711063 -676319
Чистая прибыль (убыток) 2400 5466413 7786614 8179124 11406980

Здесь опубликована для ознакомления часть работы "Способы организации управления финансами холдинговых компаний и ФПГ". Эта работа найдена в открытых источниках Интернет. А это значит, что если попытаться её защитить, то она 100% не пройдёт проверку российских ВУЗов на плагиат и её не примет ваш преподаватель!

Помощь в написании и оформлении любых студенческих работ Подробнее

Просмотров: 122

Другие работы по специальности "Финансы":

Фискальная и стимулирующая функции налоговой системы

Смотреть работу >>

Менеджмент и маркетинг в банковской сфере на примере банка АО «АльфаБанк»

Смотреть работу >>

Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Орбита"

Смотреть работу >>

Анализ финансового состояния предприятия

Смотреть работу >>

Контроль казначейства за целевым использованием бюджетных средств государственными предприятиями

Смотреть работу >>