Дипломная работа на тему "Управление финансовыми результатами торговой организации ООО "Коммерсант плюс", главы 6-7"

ГлавнаяФинансы → Управление финансовыми результатами торговой организации ООО "Коммерсант плюс", главы 6-7




Не нашли то, что вам нужно?
Посмотрите вашу тему в базе готовых дипломных и курсовых работ:

(Результаты откроются в новом окне)

Текст дипломной работы "Управление финансовыми результатами торговой организации ООО "Коммерсант плюс", главы 6-7":


6. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………..46
6.1. Сравнительный аналитический баланс организации………………………………….……46
6.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса…………………………..…………………..54
6.3. Расчет показателей платежеспособности организации………………………...…………..56
6.4. Анализ показателей финансовой устойчивости. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов……………………………………………….……61
7. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ОРГАНИЗАЦИИ………..………66
7.1. Анализ прибыли…………………………………………………………………...………….66
7.2. Расчет показателей рентабельности………………………………………………..………..71

Главы 1-3 - смотри здесь: Управление финансовыми результатами торговой организации ООО "Коммерсант плюс".
Главы 4-5 - смотри здесь: Управление финансовыми результатами торговой организации ООО "Коммерсант плюс", главы 4-5.
Ниже смотри главы 6 и 7.

6. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «КОММЕРСАНТ-ПЛЮС»

6.1. Сравнительный аналитический баланс организации

Из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является баланс. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.
Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.
Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу (ф. № 1) с помощью одного из следующих способов:
- анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
- формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;
- дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.
Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.
Аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Коммерсант-плюс» за 2009 год представлен в табл.
Из таблицы можно сделать следующие выводы:
За 2009 год активы организации возросли на 2076,069 тыс. руб., или на 6,14%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов — на 1251,053 тыс. руб., или на 6,26%, и прироста оборотных активов — на 825,016 тыс. руб., или на 5,96%. При этом нематериальные активы сократились на 0,133 тыс. руб., или на 0,83%, а по остальным группам наблюдается увеличение:
- основные средства – на 1111,483 тыс. руб., или на 7,64%;
- прочие внеоборотные активы – на 139,703 тыс. руб., или на 2,57%;
- запасы – на 409,897 тыс. руб., или на 7,95%;
- дебиторская задолженность – на 292,979 тыс. руб., или на 19,61%;
- краткосрочные финансовые вложения – на 19,880 тыс. руб., или на 0,28%;
- денежные средства – на 102,260 тыс. руб., или на 80,90%.
Медленно реализуемые активы за анализируемый период возросли на 702,876 тыс. руб., или на 10,57%. Наиболее ликвидные активы за анализируемый период возросли на 122,140 тыс. руб., или на 1,70%.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли внеоборотных средств, которые составили почти 60%, их доля незначительно (на 0,07%) увеличилась в течение года.
За счет каких средств и в какой мере изменилась стоимость имущества организации. Так, приобретение дополнительного оборудования в 2009 году оказало влияние на изменение стоимости имущества предприятия на 53,54%. Увеличение запасов и дебиторской задолженности увеличили стоимость имущества организации на 19,74% и 14,11% соответственно.
Величина уставного капитала составляет 20643,659 тыс. руб. и неизменна в анализируемые 2009-2010 годы.
Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса (стр. 490) за анализируемый период увеличилась на 1130,369 тыс. руб., или на 4,54%. На изменение величины собственного капитала оказали влияние следующие факторы:
- увеличение добавочного и резервного капитала на 1092,424 тыс. руб., или на 33,09%;
- увеличение нераспределенной прибыли на 37,945 тыс. руб., или на 5,70%.
Величина заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690) в 2009 году увеличилась на 945,700 тыс. руб., или на 10,60%.
Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I баланса (стр.490 - 190), в 2009 году сократилась на 120,684 тыс. руб., или на 2,45%.
Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 минус итог раздела V стр. 690) за данный период увеличился на 40,590 тыс. руб., или на 0,63%.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Коммерсант-плюс» за 2010 год представлен в табл.
Из таблицы можно сделать следующие выводы:
За 2010 год активы организации сократились на 1,385 тыс. руб., на что оаказали влияние следующие факторы:
- увеличение объема внеоборотных активов на 23,036 тыс. руб., или на 0,11%;
- сокращение оборотных активов при этом составило 24,421 тыс. руб., или 0,17%.
Таким образом, сокращение стоимости имущества организации произошло за счет сокращения оборотных активов.
Сокращение общей стоимости оборотных активов произошло за счет снижения уровня запасов предприятия. Снижение составило 383,755 тыс. руб., или 6,90%.
Положительным является тот факт, что в анализируемом году наблюдается сокращение медленно реализуемых активов на 213, 969 тыс. руб., или на 2,91% при роста наиболее ликвидных активов на 189,548 тыс. руб., или на 2,59%.
Доля внеоборотных активов в 2010 году так же, как и в 2009 году превышает оборотные активы. Соотношение также составляет почти 60% к 40% соответственно.
Величина финансово-эксплуатационных потребностей сократилась на 6,69%.
Величина собственного капитала организации в 2010 году сократилась на 70,125тыс. руб., или на 0,27%. На изменение величины собственного капитала оказали влияние следующие факторы:
- снижение добавочного и резервного капитала на 91,295 тыс. руб., или на 2,08%;
- увеличение нераспределенной прибыли на 21,170 тыс. руб., или на 3,01%.
Величина заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 + строка 690) в 2010 году увеличилась на 68,740 тыс. руб., или на 0,70%.
Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов III и I баланса (стр.490 - 190), сократилась на 93,161 тыс. руб., или на 1,94%.
Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 минус итог раздела V стр. 690) за данный период увеличился незначительно, всего на 4,539 тыс. руб., или на 0,07%.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются [14, с.121]:
1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;
2) темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
3) собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;
5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;
6) в балансе должны отсутствовать статьи «Непокрытый убыток...».
За два анализируемых года можно сделать следующие выводы:
1) валюта баланса в конце 2009 года увеличилась по сравнению с началом периода, а в 2010 году произошло незначительное сокращение - на 1,385 тыс. руб. (валюта баланса равна почти 36 млн. руб.);
2) темпы роста внеоборотных активов превышают темпы роста оборотных активов и 2009 году и в 2010 году (соответственно, в 2009 году 6,26% к 5,96% и в 2010 году 0,11% к -0,17%);
3) изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов имеет тенденцию сокращения:
- в 2009 году – на 2,45%;
- в 2010 году – 1,94%.
Соотношение темпов роста собственного и заемного капитала:
- в 2009 году – собственный капитал увеличился на 4,54%, тогда как заемный капитал возрос на 10,60%;
- в 2010 году – собственный капитал сократился на 0,27%, а величина заемных средств увеличилась на 0,70%.
4) темпы роста дебиторской задолженности в 2009 году уравновешивают друг друга (соответственно, темпы роста составили 19,6% и 14,02%). Положительно то, что темпы роста дебиторской задолженности даже немного превышают темпы роста кредиторской задолженности. В 2010 году ситуация изменилась. Темпы роста дебиторской задолженности значительно превышают темпы роста кредиторской задолженности (соответственно, 9,50% и 0,04%);
5) доля собственных средств в оборотных активах более 30%.

6.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы [14, с. 98]:
А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
или стр. 250 + стр. 260
А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность
или стр. 240
A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
A3=Запасы+Долгосрочная дебиторская задолженность+НДС+
+Прочие оборотные активы
или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270
А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы
или стр. 190
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность
или стр. 620
П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660
П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов +
+ Резервы предстоящих расходов и платежей
или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650
П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации)
или стр. 490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 >П1
А2>П2
АЗ>ПЗ
А4<П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Анализ ликвидности баланса за 2009 год оформим в виде табл.
Из таблицы видно, что все неравенства в системе выполняются, следовательно баланс предприятия за 2009 год является ликвидным.
Анализ ликвидности баланса за 2009 год оформим в виде табл.
Из таблицы видно, что все неравенства системы выполняются, следовательно, баланс организации за 2010 год ликвиден.
Следовательно, предприятие вовремя рассчитывается по всем своим обязательствам.

6.3. Расчет показателей платежеспособности организации

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L1), вычисляемый по формуле:
L12009 нач.=(7196293+0,5*1493808+0,3*5152966)/(6228695+0,5*1180702+0,3*1509991)=1,305
L12009 кон.= (7318433+0,5*1786787+0,3*5562863)/(7102139+0,5*1172864+0,3*1590085)=1,21
L12010 нач.=1,21
L12010 кон.=(7507981+0,5*1956573+0,3*5179108)/(7104734+0,5*1141309+0,3*1687785)=1,23

Коэффициент абсолютной ликвидности (L2):
L22009 нач.=(126403+7069890)/7409397=0,97
L22009 кон.=(228663+7089770)/8275003=0,88
L22010 нач.=0,88
L22010 кон.=(285825+7222156)/8246043=0,91

Коэффициент «критической оценки» (L3):
L32009 нач.=(126403+7069890+1493808)/7409397=1,17
L32009 кон.=(228663+7089770+1786787)/8275003=1,10
L32010 нач.=1,10
L32010 кон.=(285825+7222156+1956573)/8246043=1,15

Коэффициент текущей ликвидности (L4) определяется по формуле:
L42009 нач.=13843067/7409397=1,86
L42009 кон.=14668083/8275003=1,77
L42010 нач.=1,77
L42010 кон.=14643662/8246043=1,78

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5):
L52009 нач.=5152966/(13843067-7409397)=0,801
L52009 кон.=5562863/(14668083-8275003)=0,87
L52010 нач.=0,87
L52010 кон.=5179108/(14643662-8246043)=0,81

Доля оборотных средств в активах (L6):
L62009 нач.=13843067/33838258=0,409
L62009 кон.=14668083/35914327=0,408
L62010 нач.=0,408
L62010 кон.=14643662/35912942=0,4077

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7):
L72009 нач.=(24918870-19995191)/13843067=0,36
L72009 кон.=(26049239-21246244)/14668083=0,33
L72010 нач.=0,33
L72010 кон.=(25979114-21269280)/14643662=0,32

Рассчитанные коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице.
Из табл. можно сделать следующие выводы.
Общий показатель ликвидности имеет тенденцию сокращения в 2009 году, однако он больше нормативной 1. Этот показатель показывает, что в целом предприятие способно рассчитаться по всем своим обязательствам.
Показатель абсолютной ликвидности показывает, какую часть своих обязательств организация может погасить немедленно. Полученные значения немного больше нормативных. Организация своевременно может рассчитаться по всем своим текущим обязательствам.
Коэффициент критической оценки» показывает, что предприятие за счет денежных средств и дебиторской задолженности в состоянии покрыть все текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что ликвидные средства покрывают сумму наиболее срочных и краткосрочных обязательств, и тем самым подтверждает не только степень устойчивости структуры баланса, но и способность субъекта быстро рассчитываться по своим краткосрочным долгам.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала на конец 2009 года увеличился по сравнению с началом года, тем не менее, на конец 2010 года значение показателя опять несколько сократилось. Значения показателя в пределах нормы, а тенденция сокращения показателя в динамике в 2010 году положительный факт.
Доля оборотных средств в активах меньше нормативного значения. Кроме того, в 2009 году значение коэффициента сократилось относительно значения предыдущего года на 0,001 пункт, а в 2010 году – на 0,003 пункта. Т.е. у предприятия недостаток оборотных активов, а также они имеют тенденцию сокращения.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что собственных средств у предприятия достаточно.

6.4. Анализ показателей финансовой устойчивости. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Важным показателем, характеризующим степень независимости (автономности) хозяйствующего субъекта, является коэффициент финансовой устойчивости. Расчет данного коэффициента произведем по формуле
Кф.у.2009 нач.=(24918870+1509991)/33838258=0,7810
Кф.у.2009 кон.=(26049239+1590085)/35914327=0,7696
Кф.у.2010 нач.=0,7696
Кф.у.2010 кон.=(25979114+1687785)/35912942=0,7704
Критическим считается снижение этого показателя до 0,75.

Коэффициент долгосрочного привлечения средств рассчитывается по формуле:
Кд/о2009 нач.=1509991/(24918870+1509991)=0,0571
Кд/о2009 кон.=1590085/(26049239+1590085)=0,0575
Кд/о2010 нач.=0,0575
Кд/о2010 кон.=1687785/(25979114+1687785)=0,0610
Таким образом, доля долгосрочных кредитов и займов составляет всего 5,71% на начало 2009 года, 5,75% - на конец 2009 года, 6,1% - на конец 2010 года. Можно отметить рост долгосрочных займов, однако на устойчивость предприятия он не оказывает негативного воздействия, т.к. эти увеличения незначительны.

Определим коэффициент маневренности по формуле
Км2009 нач.=4923679/24918870=0,1976
Км2009 кон.=4802995/26049239=0,1844
Км2010 нач.=0,1844
Км2010 кон.=4709834/25979114=0,1813
Низкое значение коэффициента маневренности показывает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Однако, ООО «Коммерсант-плюс» можно отнести к фондоемким предприятиям, поэтому низкий коэффициент маневренности можно считать нормальным. Так как, в фондоемких предприятиях значительная часть собственных средств является источником покрытия основных производственных фондов.

Определим коэффициент покрытия товарно-материальных запасов по формуле:
Ко/з2009 нач.=4923679/5152966=0,9555
Ко/з2009 кон.=4802995/5562863=0,8634
Ко/з2010 нач.=0,8634
Ко/з2010 кон.=4709834/5179108=0,9094
Нормативное значение этого коэффициента составляет не менее 50%.
Таким образом, собственными оборотными средствами на предприятии могут быть покрыты более 85% товарно-материальных запасов, что положительно характеризует работу предприятия.

Произведем исследование абсолютных показателей, позволяющих классифицировать финансовое положение предприятия по степени его финансовой устойчивости.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования [29, с. 274].
Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя.
1) Наличие собственного оборотного капитала. Его мы определяли выше.
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов (Сок/д). Этот показатель определяется путем увеличения предыдущего на сумму долгосрочных обязательств по формуле

Со.к/д=СОС+ДО

3) Общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов и займов:

ОИ=Со.к/д+Кк
где Кк – краткосрочные кредиты и займы.

Трем показателям наличия источников формирования товарно-материальных запасов соответствуют три показателя обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.
1) Излишек/недостаток собственного оборотного капитала определим по формуле:
СОС=СОС-ТМЗ
где ТМЗ – товарно-материальные запасы.
СОС2009 нач.= 4923679-5152966=-229287 руб. - недостаток
СОС2009 кон.= 4802995-5562863=-759868 руб. - недостаток
СОС2010 кон.= 4709834-5179108=-469274 руб. - недостаток

2) Излишек/недостаток собственных и долгосрочных источников формирования товарно-материальных запасов
Со.к/д= Со.к/д-ТМЗ
Со.к/д2009 нач.= 6433670-5152966=1280704 руб. - излишек
Со.к/д2009 кон.= 6393080-5562863=830217 руб. - излишек
Со.к/д2010 кон.= 6397619-5179108=1218511 руб. - излишек

3) Излишек/недостаток общей величины основных источников формирования запасов по формуле:
ОИ=ОИ-ТМЗ
ОИ2009 нач.= 6770540-5152966=1617574 руб. - излишек
ОИ2009 кон.= 6529950-5562863=967087 руб. - излишек
ОИ2010 кон.= 6534489-5179108=1355381 руб. - излишек

Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия на четыре следующих типа [29, с. 287]:
- абсолютная устойчивость финансового положения (СОС > ТМЗ);
- нормальная устойчивость финансового положения (Со.к/д< ТМЗ<ОИ);
- неустойчивое финансовое положение (ТМЗ > ОИ);
- кризисное (критическое) финансовое положение (когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, непогашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность).
Все расчеты сведем в таблицу.
Вывод: ТМЗ < ОИ
Таким образом, за анализируемые годы наблюдается нормальная устойчивость финансового положения, т.к. ТМЗ < ОИ.
Выводы:
Экономический анализ деятельности ООО «Коммерсант-плюс» показал, что предприятие имеет ликвидные балансы, платежеспособно и имеет нормальную устойчивость финансового положения.

7. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

7.1. Анализ прибыли

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.
Прибыль — это положительный финансовый результат деятельности организации. Отрицательный результат называется убыток.
Прибыль (убыток) — это разница между всеми доходами организации и всеми ее расходами.
С философской точки зрения прибыль можно определить так: «Это функция времени и вознаграждение за терпение».
Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Коммерсант-плюс» произведем на основании отчета о прибылях и убытках (приложение 4).
Анализ прибыли за 2009 год оформим в виде таблицы.
Анализ прибыли за 2010 год оформим в виде таблицы.
Из табл. видно, что чистая прибыль в 2009 году сократилась относительно 2008 года на 602,92 тыс. руб. и составила в общей структуре выручки 34,02%, тогда как на 2008 год она занимала 43,22% (отклонение составило – 9,2 пункта).
В 2009 году относительно 2008 года произошли следующие изменения:
- выручка от реализации нефтепродуктов увеличилась на 522,41 тыс. руб.;
- себестоимость увеличилась на 144,71 тыс. руб.;
- валовая прибыль увеличилась на 377,70 тыс. руб.
- прибыль до налогообложения сократилась на 693,01 тыс. руб.
На сокращение прибыли до налогообложения оказало влияние сокращение прибыли от продаж на 693,81 тыс. руб. Данное сокращение вызвало увеличение управленческих расходов в 2009 году относительно 2008 года на 1026,15 тыс. руб. (в 2008 году управленческие расходы составили 341,38 тыс. руб., а в 2009 году – 1367,53 тыс. руб.).
Из таблицы видно, что чистая прибыль в 2010 году относительно 2009 года увеличилась на 989,36 тыс. руб. Доля чистой прибыли в выручке составила 43,24%, увеличение по сравнению с прошлым годом составило 9,22 пункта.
В данном периоде наблюдается сокращение управленческих расходов, которые в 2009 году вызвали сокращение прибыли. Сокращение составило 990,32 тыс. руб., т.е. они почти вернулись к своему уровню на 2008 год.
В 2010 году относительно 2009 года наблюдается рост по все основным показателям прибыли:
- валовая прибыль – на 266,07 тыс. руб.;
- прибыль от продаж – на 1135,65 тыс. руб.;
- прибыль до налогообложения – на 1137,18 тыс. руб.
Из табл. видно, что в общей выручке около 27% приходится на себестоимость нефтепродуктов, на валовую прибыль, соответственно, около 72%.
На прибыль от продаж приходится в общей выручке:
- на 2008 год – 48,61%;
- на 2009 год – 39,04%
- на 2010 год – 49,62%.
Как было отмечено выше, сокращение прибыли от продаж в 2009 году было вызвано ростом управленческих расходов, а в конце 2010 года управленческие расходы вновь сократились, поэтому мы можем видеть, что доля данной статьи в 2010 и 2008 годах практически одинаковая.
Прибыль до налогообложения в общей выручке занимает:
- в 2008 году – 49,68%;
- в 2009 году – 39,10%, относительно прошлого года сокращение на 10,58 пункта;
- в 2010 году - 49,70%, относительно прошлого года увеличение на 10,60 пункта.
Налог на прибыль в общей структуре выручки составляет 5 – 6,5%. Налог на прибыль на прямую зависит от прибыли, т.к. он уплачивается как процент от полученной прибыли. Поэтому, чем больше прибыль получает организация, тем больший по сумме оплачивает налог (в процентном соотношение он постоянен).
На рис. покажем графически динамику чистой прибыли за период с 2008 по 2010 годы.
Из рис. видно, что чистая прибыль сократилась в 2009 году относительно 2008 года и увеличилась в 2010 году относительно 2009 года.
Валовая прибыль складывается из следующих показателей, что видно из диаграммы рис. 7.2, в которой показана структура валовой прибыли по состоянию на конец 2010 года:
- чистая прибыль – 59%;
- коммерческие расходы – 21%;
- управленческие расходы – 6%;
- налог на прибыль – 9%;
- проценты к уплате – 5%.

7.2. Расчет показателей рентабельности

Произведем расчет основных показателей, которые характеризуют рентабельность предприятия.
1) Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается по формуле:
R12009=3846,72/9007*100=42,71%
R12010=5000,20/9375*100=53,34%
Таким образом, на единицу реализованной продукции в 2009 году приходится 42,71% прибыли в 2009 году и 53,34% в 2010 году.

2) Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности рассчитывается по формуле:
R22009=3521,94/9007*100=39,10%
R22010=4659,12/9375*100=49,70%
Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности показывает, что уровень прибыли после уплаты налогов в 2009 году составил 39,1%, а в 2010 году – 49,7%.

3) Коэффициент чистой рентабельности рассчитывается по формуле:
R32009=3064,08/9007,00*100=34,02%
R32010=4053,44/9375*100=43,24%
Таким образом, в 2009 году на единицу выручки приходилось 34,02% чистой прибыли, в 2010 году – 43,24%.

4) Коэффициент экономической рентабельности рассчитывается по формуле:
R42009=3064,08/35914,327*100=8,53%
R42010=4053,44/35912,942*100=11,29%
Данный коэффициент показывает эффективность использования всего имущества организации. Рост коэффициента свидетельствует о росте эффективности использования имущества.

5) Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается по формуле:
R52009=3064,08/26049,239*100=11,76%
R52010=4053,44/25979,114*100=15,60%
Показатель показывает, что собственный капитал используется эффективно, т.к. отмечен рост показателя.

6) Коэффициент валовой рентабельности рассчитывается по формуле:
R62009=6512,06/9007*100=72,2%
R62010=6778,125/9375*100=72,3
Получается, что на единицу выручки приходится более 72% валовой выручки.

7) Затратоотдача определяется по формуле:
R72009=3846,72/2494,94*100=154,18%
R72010=5000,20/2596,875*100=192,55%
Таким образом, 1 тыс. руб. затрат приносит 54,18% прибыли от продаж в 2009 году и 92,55% - в 2010 году.
Все расчеты сведем в таблицу.

Выводы:
Чистая прибыль предприятия за период 2009-2010 годы имеет тенденцию увеличения, рост составил 989,36 тыс. руб. Доля чистой прибыли в выручке составила 43,24%, увеличение по сравнению с прошлым годом составило 9,22 пункта. Расчет показателей рентабельности показал, что предприятие рентабельно.

Здесь опубликована для ознакомления часть дипломной работы "Управление финансовыми результатами торговой организации ООО "Коммерсант плюс", главы 6-7". Эта работа найдена в открытых источниках Интернет. А это значит, что если попытаться её защитить, то она 100% не пройдёт проверку российских ВУЗов на плагиат и её не примет ваш руководитель дипломной работы!
Если у вас нет возможности самостоятельно написать дипломную - закажите её написание опытному автору»


Просмотров: 824

Другие дипломные работы по специальности "Финансы":

Менеджмент и маркетинг в банковской сфере на примере банка АО «АльфаБанк»

Смотреть работу >>

Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Орбита"

Смотреть работу >>

Анализ финансового состояния предприятия

Смотреть работу >>

Контроль казначейства за целевым использованием бюджетных средств государственными предприятиями

Смотреть работу >>

Диверсификация производства с целью улучшения финансовых показателей предприятия

Смотреть работу >>