Дипломная работа на тему "Диверсификация производства с целью улучшения финансовых показателей предприятия"

ГлавнаяФинансы → Диверсификация производства с целью улучшения финансовых показателей предприятия



Текст дипломной работы "Диверсификация производства с целью улучшения финансовых показателей предприятия":

Хотите прямо сейчас получить скидку в 15% на заказ дипломной?
Кликайте сюда »


Дипломная работа по предмету "Финансы" на заказ напрямую от автора, без посредников. Кликайте "Заказать" и "Узнать стоимость" и автор ответит вам лично на эл. почту, после этого будет возможность обсудить все вопросы либо по телефону, либо по эл. почте.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...5
1 ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ
1.1 Диверсификация предпринимательской деятельности - необходимое условие успеха………………………………………………………….…….…7
1.2 Сущность финансового анализа……………………………………………15
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО УК «...»
2.1 Экономическая характеристика предприятия…………………………….25
2.2 Анализ ликвидности баланса…………………………………………...…..31
2.3 Оценка платежеспособности предприятия………………………………..36
2.4 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости……...…….40
2.5 Анализ производства и реализации продукции.……………………….….43
2.6 Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции…………………………………………………………………….…..49
3 ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА
3.1 Новое производство как способ диверсификации…………...……………52
3.2 Финансовая стратегия предприятия………………………………………..63
4 БЕЗОПАСНОСТЬ И ЭКОЛОГИЧНОСТЬ ПРОЕКТА
4.1 Электробезопасность на производстве……………………………………..71
4.2 Обеспечение комфортных условий в помещениях с компьютерной техникой……………………………………………………………...…………..80
4.3 Расчет электробезопасности на производстве……………………….……86
Заключение……………………………………………………………………….90
Список использованных источников………………………………...…………92
Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Проблема номер один для любой организации, действующей в условиях рынка - это проблема выживаемости и обеспечения непрерывности развития. В зависимости от складывающихся условий и обстоятельств, эта проблема решается различными организациями по своему, но в основе ее лежит кропотливая и трудоемкая работа по созданию и реализации конкурентных преимуществ, содержание и организацию которой раскрывает концепция стратегического менеджмента.
Актуальность данной темы: Предпринимательская деятельность осуществляется в условиях постоянно меняющейся внешней среды, требующей новых идей, подходов, изменения систем и стратегий менеджмента и маркетинга.
В число распространенных методов реагирования на изменение рыночной конъюнктуры входит диверсификация – эффективный способ адаптации к требованиям рынка и изменяющимся потребностям общества, разумное применение которого в сложившихся условиях становится насущной необходимостью.
Цель работы – провести диверсификацию производства.
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:
- изучены теоретические аспекты диверсификации производства;
- изучены теоретические аспекты финансовых показателей предприятия;
- произведен анализ финансового состояния предприятия;
- произведен анализ хозяйственной деятельности предприятия;
- разработана стратегия диверсификации производства.
Объект исследования – Акционерное общество «..........» (краткое название АО «...»). На 1 января 2007 года номенклатура изделий завода составляла 365 типономиналов конденсаторов и установок. Завод освоил производство: косинусные конденсаторы низкого и высокого напряжения для индивидуальной компенсации реактивной мощности; конденсаторы для продольной компенсации, представляющие собой автоматические и мгновенные регуляторы падения напряжения в линии электропередачи, особенно эффективны для протяженных или тяжело нагруженных линий электропередач; конденсаторы для высокочастотной связи по высоковольтным линиям электропередач, которые снабжаются дополнительным устройством отбора мощности; конденсаторы для сварочных установок; конденсаторы для электротермических установок повышенной частоты до 10 Кгц; комплектные конденсаторные установки, в т. ч. с автоматическим регулированием.
Предмет исследования – диверсификация производства и финансовые показатели предприятия.
Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
При изучении выбранной темы и написании дипломной работы использованы научные труды таких авторов как Ансофф И., Арыстанбеков К.Б., Бланк И.А., Бондаренко Т.В., Виханский О.С., Гольдштейн Г.Я., Лисиненко М., Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж., Уткин Э.А., Куин Р., Немченко Г., Донецкая С., Дьяков К., Яновский А.М. и другие.
Научная новизна дипломной работы состоит в том, что диверсификация производства в условиях рыночной экономики стала необходимостью для многих постсоветских предприятий. Поэтому диверсификации производства сегодня – это проблема не только самих предприятий, но и науки.
Практическая значимость состоит в том, что разработанная программа диверсификации производства может быть применена в практике АО «...».

1 ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

1.1 Диверсификация предпринимательской деятельности - необходимое условие успеха
Предприятиям любой формы собственности, ориентированным на долговременный коммерческий успех своей деятельности, необходимо переориентировать свою деятельность на требования «РЫНКА», принять принцип «РЫНОК» важнее, чем «ЗАВОД», проанализировать динамику покупательского спроса и потребительских ожиданий общества и на этой основе оценить свою традиционную продукцию на соответствие «РЫНКУ».
Диверсификация (от лат. Diversus - разный и facere - делать) - одновременное развитие нескольких или многих не взаимосвязанных технологических видов производства и/или обслуживания, расширение ас-сортимента производимых изделий и/или услуг.
Современная диверсификация может осуществляться в различных формах [9, с.71]:
- горизонтальной: одновременный выпуск различных видов продукции и/или ориентация на различные типы потребителей;
- вертикальной: использование различных способов торговли и сбыта, предоставление различных услуг;
- портфельная: вложение средств в различные отрасли экономики, ценные бумаги.
Диверсификация дает возможность предприятиям «держаться на плаву» при сложной экономической конъюнктуре за счет выпуска широкого ассортимента различной продукции и/или услуг; убытки от выпуска нерентабельных изделий (временно, особенно по новым) перекрываются прибылью от других видов продукции (деятельности); маневрировать ресурсами в рамках предприятия в ответ (или предваряя) на изменение спроса на тот или иной вид продукции.
Цели диверсификации производства напрямую зависят от финансового состояния и возможностей предприятия (рисунок 1).

Рис.1.Приоритет целей диверсификации.

Специалисты в области теории бизнеса рекомендуют менеджерам-производственникам и предпринимателям соблюдать следующие меры (правила), способствующие успеху диверсификации [10, с.54]:
- нельзя ориентироваться только на один вид продукции, иметь только одного поставщика и одного-двух потребителей;
- продукция должна органически вписываться в деловую стратегию производителя;
- новая продукция почти всегда наносит финансовый ущерб уже существующему производству, и чем она важнее для предприятия-продуцента, тем больше вероятность ее выпуска за счет традиционной продукции. Если же новая продукция «никому не мешает» внутри фирменного производства, то, скорее всего, клиенты ее не заметят;
- продукция должна обладать высокой привлекательностью для клиентов, закрывать их определенную потребность, быть в гармонии с другими изделиями и окружающей средой;
- традиции и качество должны умело сочетаться с современными методами производства продукции (услуги);
- новая продукция должна быть хорошо защищена (патенты, торговая марка, авторство и т.д.), так как ее появление на рынке будет теснить какие-то товары и конкурентов, что почти неизбежно вызовет их противостояние.
Решение о том, какой деятельности отдать предпочтение, является очень ответственным, связанным с определенным риском, и требует от руководства самого серьезного подхода. Сегодня многие вполне преуспевающие фирмы в странах Содружества, вкладывая капитал в самые перспективные и прибыльные сферы предпринимательской деятельности, оказываются не в состоянии финансировать их одновременное развитие. В такой ситуации руководство предприятия поставлено перед необходимостью выбора между прибыльным вложением капитала и перспективой финансового кризиса в случае, если не удастся обеспечить постоянный приток дополнительного капитала.
Диверсификация производства как форма организации производительных сил привлекла внимание, прежде всего, практических работников в связи с демонополизацией казахстанской экономики, конверсией ВПК, расширением конкуренции. Но отечественной экономической наукой недостаточно изучены экономические, технологические и социальные аспекты явления. Теория не смогла предсказать возникновения многих трудностей, с которыми столкнулись предприятия, получив свободу выбирать любой вид деятельности, не запрещенный законодательством РК.
Являясь инструментом устранения диспропорций воспроизводства и перераспределения ресурсов, диверсификация производства и предпринимательской деятельности преследует различные цели и определяет направления реструктуризации экономики.
Поскольку ни отечественная экономическая теория, ни эмпирические исследования не дают нам достаточной информации для анализа, постольку следующие утверждения основаны на известном в Казахстане мировом опыте.
Выбор стратегии предприятия
Для того, чтобы определить оптимальный для фирмы набор видов деятельности, в практике стратегического планирования используют методику Бостонской консультативной группы, в основе которой лежит разделение товаров на 4 вида, условно названных «звезды», «дойные коровы», «дикие кошки» и «голодные собаки» (таблица 1) [11, с.208].

Таблица 1 - Выбор стратегии предприятия

Отнесение товара или услуги к одной из указанных групп зависит от темпов роста (спада) объемов спроса на данный товар и от доли рынка фирмы по отношению к ведущим фирмам-конкурентам. Если рынок товара характеризуется постоянным ростом объемов продаж и товар занимает при этом лидирующее положение на рынке, то такой товар можно смело отнести к «звездам». Основная цель управленческих действий в этом случае должна быть направлена на поддержание сложившегося благоприятного положения на рынке.
Чтобы удержать лидирующее положение на рынке, приходится постоянно расходовать средства на совершенствование производства, интенсивную рекламу и различные средства вытеснения конкурентов из
своей ниши рынка. Как правило, средств, выручаемых от продаж «звезд» на определенном (чаще всего начальном) этапе их жизненного цикла, для этого недостаточно и приходится привлекать средства, получаемые от других видов деятельности, или брать кредит. Источником средств для финансирования «звезд» могут служить поступления от производства и реализации товаров, получивших образное название «дойных коров». И хотя возможности роста продаж этих товаров уже ограничены, их лидирующее положение, и высокая доля их рынка обеспечивают высокие доходы на ближайшую перспективу.
Товары, которым присущи высокие темпы роста спроса и заманчивые перспективы, но большая доля рынка, которых принадлежит конкурентам, относятся к «диким кошкам». Дальнейшая судьба их производства, зависит от того, к какому решению придет руководство фирмы: продолжать дальнейшее финансирование с целью вытеснения конкурентов (реально ли это в требуемом временном интервале) или прекратить эту деятельность. Окончательное решение зависит от того, сколько в диверсификационном наборе предприятия имеется «звезд» и «дойных коров». Если у предприятия есть избыточные финансовые ресурсы, превышающие потребности лидирующих видов деятельности, то можно попытаться и в этой сфере захватить большую долю рынка. И, наконец, к «голодным собакам» следует отнести товары с низкой долей рынка в сферах, переживающих стагнацию. Деятельность по их производству должна быть сведена к минимуму или прекращена, если предварительно установлено, что все возможности применения данного товара исчерпаны и отсутствуют реальные перспективы в ближайшем будущем.
Минимизировать коммерческий риск, глубоко и всесторонне обосновать принятие важного решения о диверсификации деятельности позволяют также следующие важные мероприятия [12, с.124]:
- разработка модели потребительских описаний новой продукции с требующимся набором специфических свойств (механизм построения модели приведен на рисунке 2);

Рис.2. Модель потребительских ожиданий изделия с требующимся набором специфических свойств (качеством).

- задействование механизма прогнозирования, создания и использования новой продукции;
- создание нового продукта, представленного на рисунке 3.

Рис.3. Механизм разработки нового продукта (фрагмент).

Стратегия диверсификации предпринимательской деятельности обязательно должна базироваться на реальных возможностях предприятия.
Осуществление обоснованной диверсификации в нужный момент времени способствует притоку средств извне в виде прямых инвестиций денежных средств, интеллектуальных вкладов и поддержки властных структур.
Как ни сложно диверсифицировать производственную деятельность (переход от одной номенклатуры к другой, равно как и организация нового параллельного производства – настоящий переворот в жизни предприятия, так как требуется новое оборудование, специалисты, новые связи с поставщиками и потребителями, наконец, иная маркетинговая политика), действительность рыночной действительности делает ее практически обязательной, поскольку в ней залог экономического благополучия предприятия.
Анализ публикаций позволил выделить два противоположных направления диверсификации. Первое направление характеризуется последовательным проведением линии на диверсификацию на базе основного вида деятельности, т.е. той отрасли специализации, которая первоначально была положена в основу создания предприятия. Иногда ее называют ключевой сферой либо основным профилем фирмы. Более того, предлагаются различные показатели и методы измерения связей.
Второму направлению свойственно, наоборот, другое утверждение - стратегия диверсификации необязательно связана с главным производством. Между двумя крайними позициями, по нашему убеждению, нет противоречия. Существо различных подходов состоит в том, что стратегические направления диверсификационной политики также зависят от финансового состояния и тенденции эволюции предприятия. Анализ наших эмпирических исследований, направленных на проверку этой гипотезы, дал положительные результаты [8, с.134].
Связь между финансовым положением предприятия и диверсификацией производства является достаточно простой, поскольку первое определяет направления и эффективность второго. Так, направления диверсификации, характерные для начальных этапов развития, опирались на объективную основу - альтернативное использование отходов, производственных мощностей, торгово-коммерческой сети и были тесно связаны с финансовыми возможностями традиционного производства. Отличие следующих этапов диверсификации состояло в уменьшении роли основного производства, не ограничивалось экспансией в свои сопряженные отрасли и сопровождалось полным отрывом финансовых интересов от интересов производства. По мере развития, как фирм, так и собственно диверсификации цели извлечения прибыли достигались путем расширения возможностей миграции капиталов за пределы отрасли, региона, национальные экономики.
Рассматриваемые вопросы не претендуют на бесспорность. Мы ставим своей целью обратить внимание на их актуальность.

1.2 Сущность финансового анализа
Мы считаем, что под методом финансового анализа следует понимать совокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется его предмет - финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
В условиях рыночной экономики единый анализ хозяйственной деятельности делится на управленческий и финансовый (рисунок 3).

Рис.3.Виды анализа хозяйственной деятельности.

Такое деление обусловлено действием Закона об охране коммерческой тайны и в связи с этим сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на управленческий и финансовый учет.
Управленческая отчетность – это закрытая для посторонних лиц, строго засекреченная отчетность, содержащая сведения о себестоимости отдельных видов продукции, выпускаемой предприятием, о продукции не нашедшей сбыта вследствие затоваривания или низкого качества, и т.п.
Управленческая отчетность составляется на базе управленческого учета. Ее данные доступны лишь ограниченному кругу лиц, руководящих деятельностью предприятия.
Финансовая отчетность – это отчетность, публикуемая в специальных справочниках, финансовых газетах и бюллетенях для ознакомления акционеров, широкой общественности, банков, страховых компаний и правительственных органов с положением дел на предприятии, его финансовым состоянием и результатами хозяйственной деятельности за отчетный период. Финансовая отчетность составляется на базе финансового учета.
Управленческий анализ может быть только внутренним. Он условно подразделяется па производственный и финансовый анализ и использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и полностью подчинен руководству предприятия. Только такой анализ имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и себестоимости отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за соблюдение разделов бизнес-плана. Данные управленческого анализа играют решающую роль в разработке важнейших вопросов конкурентной политики предприятия, используются управляющими для совершенствования технологии и организации производства, для создания механизма достижения максимального дохода. По этим причинам результаты управленческого анализа огласке не подлежат, т.е. относятся к сведениям, являющимся коммерческой тайной.
При проведении управленческого анализа осуществляется не только производственный анализ, базирующийся на данных управленческого учета, но и финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности. Финансовый анализ, проводимый внутри хозяйствующего субъекта, может использовать в качестве источника любую информацию, циркулирующую внутри предприятия, например данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию, данные управленческого учета. Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины сложившегося финансового положения, эффективность использования активов предприятия, взаимосвязь показателей объема, себестоимости и до-хода. При проведении управленческого анализа практически осуществляются комплексный экономический анализ и оценка эффективности всей многогранной деятельности хозяйствующего субъекта.
Из вышеизложенного следует, что управленческий анализ осуществляется только для нужд самого предприятия. Его особенностями являются: ориентация результатов анализа на свое руководство; использование всех источников информации для анализа; отсутствие регламентации анализа со стороны; комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия; интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения; максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.
Финансовый анализ может быть как внутренним, о чем было сказано выше, так и внешним. Внешний анализ осуществляется на основе данных публичной финансовой отчетности и проводится в основном за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. К выполнению его привлекаются специалисты-аналитики, являющиеся посторонними лицами для предприятия и потому не имеющие доступа к внутренней информационной базе предприятия. В связи с тем, что публичная отчетность содержит лишь весьма ограниченную часть информации, внешний (финансовый) анализ не позволяет раскрыть всех секретов предприятия. Более обобщенно сравнительная характеристика финансового и управленческого анализа представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Сравнительная характеристика видов анализа
Область сравнения Финансовый анализ Управленческий анализ
Пользователи информации Внутренние, сторонние, заинтересованные Руководители предприятия и его подразделений
Объекты анализа Предприятие как единое целое Предприятие как целое и его различные сегменты
Источники информации Финансовая отчетность Комплекс экономической информации

Единицы измерения для расчета показателей Денежная форма Любые направления и денежные единицы
Периодичность анализа
Составление отчетности (год, квартал) По мере необходимости и для внутренних регламентаций
Доступность результатов информации Доступна для всех Строго конфиденциальна (коммерческая тайна)

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Главной его целью является глубокое, тщательное и комплексное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия и на этой основе получение ответа на вопрос, какова эффективность ее, каковы важнейшие пути оздоровления и укрепления финансовой устойчивости предприятия, повышения его деловой активности.
Основными задачами финансового анализа предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:
- общая оценка финансового положения предприятия и его изменения за отчетный период;
- оценка состава и структуры активов, их состояния и движения;
- оценка состава и структуры собственного капитала и обязательств, их состояния и движения;
- анализ показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения их уровня;
- анализ платежеспособности предприятия и ликвидности баланса;
- анализ абсолютных и относительных показателей доходности предприятия;
- анализ деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- краткосрочное прогнозирование рыночной устойчивости предприятия и разработка его финансовой стратегии.
Из этих задач видно, что финансовый анализ играет огромную роль в исследовании деятельности хозяйствующего субъекта, что он является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют его для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Таким образом, качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.
Конечная цель любой предпринимательской деятельности заключается в получении дохода. Поэтому администрация хозяйствующего субъекта, опираясь на результаты финансового анализа, должна принять научно обоснованные, правильные и оптимальные управленческие и финансовые решения, исполнение которых на практике обеспечивало бы достижение этой цели. Все принимаемые решения могут быть сведены к трем основным направлениям:
- решения по вложению ресурсов;
- операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
- определение структуры финансового бизнеса.
Своевременное и качественное обеспечение этих направлений финансовых решений является сущностью финансового анализа, рассматриваемого как единое целое, независимо от того, проводится он в форме внешнего или внутреннего финансового анализа.
В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения предприятия.
Финансовое положение представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств.
На финансовую устойчивость предприятия влияет многообразие факторов, среди которых можно выделить следующие внутренние и внешние факторы.
Внутренние:
- отраслевая принадлежность предприятия;
- структура выпускаемой продукции (работ, услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;
- размер оплаченного уставного капитала;
- величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
- состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру;
- эффективность управления предприятием.
К внешним факторам относятся влияние экономических условий хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, налоговую и кредитную политику правительства, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи и др.
На формирование устойчивого финансового положения предприятия большое влияние оказывают его взаимоотношения с контрагентами (налоговыми органами, банками, поставщиками, покупателями, акционерами и т.д.). Поэтому условием хорошего финансового положения являются налаженные деловые отношения с партнерами. Естественно, акционеры будут вкладывать свои сбережения в приобретение акций финансово устойчивых предприятии, со стабильной рентабельностью и аккуратно выплачивающих дивиденды. Чтобы иметь инвестиционную привлекательность, финансовое положение предприятия должно быть лучше, чем соседнего, и не только сегодня, но и в перспективе.
То же относится и к держателям облигаций, которые рассчитывают ежегодно получать по своим облигациям вполне определенный процент, а по истечении срока займа — полное погашение стоимости облигаций.
Банки, как и любое коммерческое предприятие, рискуя своими займами, также заинтересованы в том, чтобы получатель кредитов в срок и полностью рассчитался за них, поэтому, принимая решение о предоставлении ссуды, любой банк проверяет финансовое положение клиента и обеспеченность этой ссуды. Иными словами, финансовое положение предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса — под какие проценты и на какой срок.
Поставщики и покупатели охотно вступают в договорные отношения с платежеспособными предприятиями, с многолетней высокой репутацией надежных партнеров. Даже финансовые органы, особенно налоговая инспекция, любят, если так можно сказать, предприятия с устойчивым положением, так как такое предприятие способно своевременно и полностью уплачивать налоги и другие обязательные платежи.
Таким образом, финансовое положение определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом получения объективной достоверной оценки финансового положения предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку хозяйственной деятельности и служит таким образом перекидным мостом между выработкой управленческих решений и собственно производственно-предпринимательской деятельностью предприятия.
Анализ устойчивости финансового положения на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Анализ финансового положения является завершающим этапом анализа хозяйственной деятельности предприятия, включающей в себя три стадии: снабжение, производство и сбыт, составляющие в совокупности коммерческую, производственную и финансовую деятельность.
Важной стороной хозяйственной деятельности является финансовая. Финансовая деятельность предприятия — это такая его деятельность, результатом которой является изменение в размере и составе собственного и привлеченного капитала. Она должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью Активного функционирования предприятия. Между финансовой, производственной и коммерческой сторонами деятельности предприятия существуют тесная связь и взаимозависимость. Так, успех финансовой деятельности во многом предопределяется его производственно-сбытовыми показателями. От того, как предприятие сможет произвести и реализовать продукцию, выдержать предусмотренный ассортимент, обеспечить соответствующий уровень качества продукции, ритмично будет производить и отгружать ее, зависит получение оплаты и поступление денежных средств. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на образование финансовых ресурсов предприятия.
Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к срыву поступления денежных средств на счета предприятия, в результате ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь: отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе.
Величина производимых расходов также определяется уровнем эффективности производственных процессов. Чем выше их эффективность, тем меньше предприятие расходует ресурсы, в том числе финансовые, при одном и том же объеме реализации продукции. И наоборот, увеличение норм расхода сырья и материалов, снижение уровня производительности труда, перерасход других ресурсов и непроизводительные расходы обусловливают потребность в дополнительных финансовых средствах. Расход трудовых и материальных ресурсов сначала обобщается в себестоимости продукции, а затем и дохода. Величина последнего показателя заметно отражается на общем финансовом положении предприятия посредством изменения величины его собственных средств.
Анализ финансового положения, на наш взгляд, следует начать с анализа финансовой устойчивости, которая включает в себя:
- анализ динамики состава и структуры активов баланса;
- анализ динамики состава и структуры источников формирования активов баланса;
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
Нормальный ход финансовой деятельности предприятия в свою очередь создает необходимые условия для достижения поставленных целей, обеспечивает бесперебойность производства продукции и нормальную устойчивость финансового положения предприятия, гарантирующие его платежеспособность.

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ «...»

2.1 Экономическая характеристика предприятия
... завод построен и сдан в эксплуатацию в 1959 году и выпускающий в основном конденсаторы низкого и высокого напряжения и конденсаторные установки различной модификаций для компенсации реактивной мощности в электрических сетях и электроустановках. По выпускаемой продукции предприятие является ведущим на постсоветском пространстве и лишь незначительное количество аналогичной продукции производит Серпуховский завод высоковольтной аппаратуры (Московская область, Россия).
На 1 января 2007 года номенклатура изделий завода составляла 365 типономиналов конденсаторов и установок.
Завод освоил производство:
- косинусные конденсаторы низкого и высокого напряжения для индивидуальной компенсации реактивной мощности;
- конденсаторы для продольной компенсации, представляющие собой автоматические и мгновенные регуляторы падения напряжения в линии электропередачи, особенно эффективны для протяженных или тяжело нагруженных линий электропередач;
- конденсаторы для высокочастотной связи по высоковольтным линиям электропередач, которые снабжаются дополнительным устройством отбора мощности;
- конденсаторы для сварочных установок;
- конденсаторы для электротермических установок повышенной частоты до 10 Кгц;
- комплектные конденсаторные установки, в т. ч. с автоматическим регулированием.
Следует отметить, что, освоив производство косинусных конденсаторов и комплектных конденсаторных установок на их основе, предприятие не может найти рынок сбыта.
Косинусные конденсаторы и комплектные конденсаторные установки на их основе - эффективные и наиболее дешевые, в то же время самые мощные средства компенсации реактивной мощности, экономии и повышения качества электроэнергии. Электрические сети стран СНГ, независимо от напряжения, их назначения и форм собственности характеризуются низким уровнем компенсации реактивной мощности в них, который почти в два раза ниже оптимального. По этой причине внутренний рынок электротехнических товаров имеет неудовлетворенных спрос в конденсаторах и комплектных установках.
Предприятие имеет отдел маркетинга, который занимается поиском рынков сбыта, тем не менее, работу данного отдела можно охарактеризовать как отрицательную. Только благодаря неумелой работе отдела маркетинга многие товары АО «...» на находят своих потребителей.
Бурное развитие в последние годы информационных систем и высокочастотных коммуникационных сетей («Интернет», «Свифт», и др.) потребовали увеличения поставок на рынок конденсаторов связи, делителей напряжения. Развитие производства товаров массового спроса из пластмасс и повсеместного применения на малых предприятиях термических процессов для изготовления литья из различных материалов вызвало потребность в электротермических высокочастотных установках. Такие изделия, как правило, изготавливаются по индивидуальным контрактам.
Основные положения, заложенные в учетную политику АО «...» по учету:
а) основные фонды оцениваются по балансовой стоимости и остаточной с учетом переоценки. Метод начисления амортизации – равномерный, согласно установленным нормам амортизации. Ускоренной амортизации по технологическому оборудованию не предусмотрено;
б) учет ТМЗ ведется по фактической стоимости. Транспортно-заготовительные расходы входят в стоимость ТМЗ.
Формы расчетов с покупателями и заказчиками различны: предоплата, частичная оплата, работа с дилерами.
Собственный капитал предприятия:
- уставный капитал – 130712 тыс. руб.;
- резервный капитал – 19610 тыс. руб..
Доходы и расходы признаются по методу начислений. Особо значимы в жизни предприятия 3 основных вида дохода:
- доход от продажи основной продукции;
- доход от продажи потребительских товаров;
- доход от продажи промышленных материалов.
Учет затрат ведется простым методом, оценка незавершенного производства – по методу готовности, накладные расходы распределяются пропорционально заработной плате рабочих ППП.
Производство основных видов продукции - конденсаторов, организовано с применением следующих технологий:
- заготовительно-штамповочно- сварочной;
- намоточно-сборочной;
- термовакуумной обработки ( сушка, пропитка, пайка);
- приемо-сдаточных электрических испытаний.
Все промышленное производство изделий осуществляется в полном объеме на предприятии.
Общая структура предприятия состоит из производственных подразделений: цехов, участков и хозяйств, органов управления и организаций по обслуживанию работников предприятия.
К производственным звеньям предприятия относятся цехи и участки, где изготовляется основная продукция предприятия, инструменты, оснастка, запасные части для ремонта оборудования.
К структурам, обслуживающим работников предприятия, относятся жилищно-коммунальное хозяйство, детские учреждения, клубы, базы отдыха и другие объекты социальной сферы.
Структура предприятия отражает наличие основных, вспомогательных и обслуживающих процессов и их соотношение зависит от самой продукции предприятия, наличие кооперации с другими производителями и взаимосвязей внешней среды. К основным цехам относятся те, которые выполняют работы непосредственно по изготовлению изделий основного производства, предназначенных для реализации (электромеханический, сборно-пропиточный и др.). К вспомогательным - подразделения занятые изготовлением изделий для собственных нужд основного производства (ремонтно-строительный, ремонтно-инструментальный, энергоцех). Под обслуживающим подразделениям относятся такие, которые связаны с обслуживанием основных и вспомогательных процессов (транспортно-эксплуатационный, охраны и др.).
На конец 2016 года в составе «АО ....» функционируют следующие структурные подразделения:
- электромеханический цех;
- сборочно-пропиточный цех;
- ремонтно-инструментальный цех;
- ремонтно-строительный цех;
- энергоцех;
- транспортно-эксплуатационный цех;
- контрольно-испытательная станция;
- центральная заводская лаборатория и отдел технического контроля (ЦЗЛ и ОТК);
- служба охраны;
- заводоуправление;
- непромышленная группа (база отдыха).
Все указанные подразделения задействованы в выпуске основной продукции.
Основная продукция предприятия реализовывалась в Республике Казахстан и странах СНГ. Но в советский период основными потребителями были союзные республики: Россия - 67,5%, Туркменистан - 8,9, Белоруссия - 6,0, Украина - 4,5, Узбекистан - 1,8% при распределении на территории Казахской ССР - 11,3%. В последние годы произошли существенные изменения в географии поставок готовой продукции. Разрыв экономических связей, неплатежеспособность потребителей, сложности во взаиморасчетах между государствами СНГ создали потенциальные условия потери портфеля заказов и создали дополнительную проблему со сбытом готовой продукции. В настоящее время отдел маркетинга предприятия вновь пытается постепенно налаживать утерянные связи с покупателями – станами СНГ.
Поставка продукции в 2014 - 2016 годах осуществлялась в республики СНГ, Иран и на внутренний рынок. Из-за невыгодного географического положения АО «...» и таможенных границ в ряд регионов поставка не осуществлялась. Отгрузка продукции основного производства за 2014 - 2016 годы показана в таблице 3.
Из таблицы 3 видно, что в 2015 году относительно 2014 года произошло увеличение объема реализации продукции основного производства на 23135 тыс. руб., или 5,87%. Увеличение общего объема выпуска произошло за счет увеличения отгрузки продукции на рынки Украины - на 17885,6 тыс. руб. и на рынки Казахстана – на 59884,8 тыс. руб.. При этом произошло значительное сокращение объемов отгрузки на рынки России – на 54393,6 тыс. руб.. В 2015 году была налажена работа с новым потребителем – Узбекистаном, что позволило увеличить объемы отгрузки на 630,3 тыс. руб..

Таблица 4 - Отгрузка продукции основного производства за 2015 – 2016 годы, тыс. руб.
Страна 2014 год 2015 год 2016 год изменение в 2015 году относительно 2014 года изменение в 2016 году относительно 2015 года
абс. отн. абс. отн.
Россия 351919 297526 395226 -54393,6 84,54 97699,9 132,84
Кыргызстан 952,3 850,7 -101,6 89,33 -850,7
Туркмения 756,4 -756,4
Украина 504,4 18390 5630,5 17885,6 3645,92 -12759,5 30,62
Польша 91,6 -91,6
Болгария 432,3 509,8 77,5 117,93 -509,8
Узбекистан 630,3 13925 630,3 13294,3 2209,2
Иран 16 16,0
Казахстан 39154 99039 89509 59884,8 252,95 -9530 90,38
Итого: 393810 416945 504305 23135 105,87 87360,2 120,95

В 2015 и 2016 годы прекратилось сотрудничество с клиентами в Польше и Туркмении.
В 2016 году относительно 2015 года произошло увеличение реализации продукции основного производства на 87360,2 тыс. руб., или на 20,95%.
На изменение объемов отгрузки в 2016 году оказали следующие факторы:
Увеличение по странам:
- Россия – на 97699,9 тыс. руб., или на 32,84%;
- Узбекистан – на 13294,3 тыс. руб.;
- Иран – на 16 тыс. руб..
Предприятие прекратило работать с клиентами в Кыргызстане и Болгарии.
Сократились отгрузки в Казахстан на 9530 тыс. руб., или на 9,62% и Украину на 12759,5 тыс. руб., или на 69,38%.
Из проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятию необходимо совершенствовать работу отдела маркетинга. Следует «интересоваться» почему каждый конкретный клиент перестал работать с предприятием и что можно сделать, чтобы предлагаемая продукция была доступна потребителю.
Важно проанализировать, почему предприятие находит «новых» потребителей (например, в 2016 году – это Иран) и «теряет» прежних клиентов (это – Кыргызстан, Туркмения, Польша и Болгария).
Помимо основной продукции АО «...» производит:
- бытовые электроприборы;
- мебель на металлическом каркасе;
- шкафы учета электрической энергии.
Таким образом, на предприятии уже применяется стратегия диверсификации – выпуск продукции, кардинально отличающейся от основной продукции.

2.2 Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса предприятия произведем за 2014 – 2016 годы, на основании балансов за соответствующие годы (балансы приведены в ПРИЛОЖЕНИИ А).
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы хозяйствующего субъекта подразделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся все статьи денежных средств хозяйствующего субъекта и ценные бумаги.
Денежные средства и ценные бумаги (краткосрочные финансовые инвестиции) являются самой мобильной частью оборотных средств. Деньги готовы к платежу немедленно, а ценные бумаги могут быть довольно быстро превращены в наличные деньги.
А2. Быстро реализуемые активы. К ним следуют отнести краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы. По дебиторской задолженности суммы поступают на расчетный счет в определенные сроки и также могут быть направлены на оплату своих обязательств. Менее ликвидна просроченная задолженность по товарам, отгруженным по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями, так как в отношении ее нет уверенности в сроках поступления оплаты. Но рыночная экономика не терпит просроченных долгов, сразу же принимаются меры к их взысканию. Любой дебитор под угрозой выплат крупных пени и штрафов, а то и объявления его банкротом стремится своевременно погасить свои долги. Поэтому при подсчете ликвидных средств хозяйствующего субъекта, функционирующего в рыночных условиях, к сумме денежных средств уверенно прибавляют и сумму краткосрочной дебиторской задолженности. Но в условиях не сложившейся еще рыночной экономики, инфляции, разрыва хозяйственных связей между партнерами не вся дебиторская задолженность может быть быстро превращена в денежные средства. Значительный удельный вес сомнительной дебиторской задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Еще менее ликвидной следует считать готовую продукцию, которая еще должна быть реализована, а также запасы материальных ценностей, которые в основном составляют следующую группу.
А3. Медленно реализуемые активы. К ним относятся статья раздела II актива баланса «Товарно-материальные запасы», а также статья «Долгосрочные инвестиции» (уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других субъектов) из раздела I актива баланса.
При этом исключается статья «Расходы будущих периодов». Активы этой группы превратить в деньги уже сложнее: нужно найти покупателя, а это не всегда легко и требует определенного времени. Особенно это касается незавершенного производства: если покупателя листовой стали, допустим, найти легко, то покупателя отштампованных из нее заготовок найти гораздо труднее. Не всем, естественно, нужны эти заготовки, предназначенные для изготовления строго определенного изделия.
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу. Так как из итога раздел I вычитается только часть величины по статье «Долгосрочные инвестиции», то в составе трудно реализуемых активов учитываются вложения в уставный капитал других хозяйствующих субъектов.
Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты.
П1 - Наиболее срочные обязательства. К ним относятся кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения.
П2 - Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.
П3 - Долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы.
П4 - Постоянные обязательства – статьи раздела I пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» актива баланса.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

А1 >= П1
А2 >= П2
А3>= П3
А4 <= П4

Баланс считается ликвидным, если каждая группа из первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу обязательств хозяйствующего субъекта или равна ей; в противном случае баланс неликвиден.
Выполнение первых трех неравенств в вышеприведенной системе с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным становится сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у хозяйствующего субъекта собственных оборотных средств.
Распределение активов баланса по группам оформим в виде таблицы 5, пассивов – в виде таблицы 6. Сравнение групп активов и пассивов сведем в таблицу 7.

Таблица 5 – Группировка активов баланса по степени ликвидности за 2014 – 2016 годы, руб.
Активы 2014 год 2015 год 2016 год
А1. Наиболее ликвидные активы 4950500 604625 1797602
А2. Быстро реализуемые активы 45668171 36278805 59456234
А3. Медленно реализуемые активы 218749614 199060580 217872188
А4. Трудно реализуемые активы 119830417 170475628 168366803
Итого: 389198702 406419639 447492827

Таблица 6 - Группировка пассивов баланса по степени ликвидности за 2014 – 2016 годы, руб.
Пассивы 2014 год 2015 год 2016 год
П1. Наиболее срочные обязательства 1539930 1412075 1236815
П2. Краткосрочные обязательства 47474745 51920221 113583907
П3. Долгосрочные обязательства 29458268 43095889 10354601
П4. Постоянные обязательства 310725759 309991453 322317504
Итого: 389198702 406419639 447492827

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса за 2014 – 2016 годы
2014 год 2015 год 2016 год
А1 - П1 3410570 -807450 560787
А2 - П2 -1806574 -15641416 -54127673
А3 - П3 189291346 155964691 207517587
А4 - П4 -190895342 -139515825 -153950701
неликвиден неликвиден неликвиден

Анализ ликвидности баланса за 2014 год показал, что предприятие не имеет достаточно быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Теоретически быстро реализуемые активы можно покрыть за счет медленно реализуемых активов, на практике же это не возможно.
В 2015 году у предприятия недостаток наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов для покрытия соответствующих групп пассива баланса.
В 2016 году быстро реализуемые активы не покрывают краткосрочные обязательства.
Таким образом, анализ ликвидности балансов за 2014 – 2016 годы показал, что балансы за анализируемые годы неликвидны.
На рисунке 5 построены диаграммы, показывающие соотношение соответствующих групп актива и пассива баланса за 2014 – 2016 годы.

Рис.5. Соответсвующие группы актива и пассива баланса за 2014-2016годы

Проведенный анализ ликвидности балансов показал, что АО «...» не в состоянии рассчитаться по всем своим обязательствам своевременно.
Условно можно считать, что на АО «...» погашение обязательств осуществляется в основном за счет медленно реализуемых активов. Однако на практике это невозможно. На практике также не бывает, чтобы все кредиторы обратились со своими требования одновременно, поэтому предприятие и продолжает работать.

2.3 Оценка платежеспособности предприятия
Оценка платежеспособности хозяйствующего субъекта осуществляют путем соизмерения, наличия и поступления средств с платежами первой необходимости.
Платежеспособными можно считать предприятия, у которых сумма текущих активов значительно выше размера текущих обязательств.
Расчет коэффициентов ликвидности сведем в таблицу 8.
Коэффициент текущей ликвидности

Кт.л.= (2.2)
где ТА - текущие активы, тыс. руб.;
ТО - текущие обязательства, тыс. руб..

Нормативный коэффициент текущей ликвидности может быть в пределах от 1 до немногим больше 2.
Полученные значения коэффициентов получились больше нормативных, что говорит о нерациональности вложения средств в активы.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

КСОС= (2.3)

Собственные оборотные средства определим по формуле

Sо.с=Ск-ДА (2.4)

Нормативный коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен составлять 0,1 и более.
Коэффициент абсолютной ликвидности

Ка.л= (2.5)
где ДС – денежные средства, тыс. руб.;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб..

Нормальное ограничение данного показателя имеет следующий вид
Ка.лнорм 0,2 0,5
Полученные значения коэффициентов получились много меньше нормативных: предприятие за счет наиболее ликвидных средств может оплатить лишь очень малую часть наиболее срочных и краткосрочных обязательств (в 2014 году – 10,1%, в 2015 году – 1,1% и в 2016 году 1,56%).
Коэффициент промежуточной ликвидности

Кп.л= (2.6)
где ДЗ – дебиторская задолженность, руб..

Нормативное значение данного коэффициента может быть больше или равно 1.
Таким образом, за счет быстро реализуемых активов предприятие в 2015 году могло покрыть лишь 69,15% текущих обязательств, в 2016 году – 53,34%, что еще меньше.
Таким образом, АО «...» не в состоянии своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
Целесообразно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности. Коэффициент утраты платежеспособности определим по формуле

Ку= (2.7)
где Кт.л.н.г., Кт.лк.г. - коэффициент текущей ликвидности, соответственно, на начало и конец года;
П - период утраты платежеспособности; принимаем П=3 месяца;
Т - анализируемый период; принимаем Т=1год;
Кнт.л. - нормативный коэффициент текущей ликвидности.

Таблица 8 – Расчет коэффициентов ликвидности за 2014 - 2016 годы
Показатели Расчет 2014 год 2015 год 2016 год
1.Текущие активы из баланса 269368285 235944010 279126024
2.Текущие обязательства из баланса 49014675 53332296 114820722
3.Долгосрочные активы из баланса 119830417 170475628 168366803
4.Собственный капитал из баланса 310725759 309991453 322317504
5.Собственные оборотные средства стр.4-стр.3 190895342 139515825 153950701
6.Денежные средства из баланса 4781310 604625 1797602
7.Краткосрочные финансовые вложения из баланса 169190
8.Дебиторская задолженность из баланса 45668171 36278805 59456234
Коэффициент текущей ликвидности стр.1/стр.2 5,49566604 4,4240362 2,4309726
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами стр.5/стр.1 0,70867787 0,591309 0,5515455
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.6+стр7)/
/стр.2 0,10100036 0,0113369 0,0156557
Коэффициент промежуточной ликвидности (стр.6+стр.7+
+стр.8)/стр.2 1,03272481 0,6915778 0,5334737
Коэффициент утраты платежеспособности 2,0780644 0,9663533

Ку2015=(4,42+3/12*(4,42-5,49))/2=2,08 > 1
следовательно, нет риска утраты платежеспособности
Ку2016=(2,43+3/12*(2,43-4,42))/2=0,97 < 1
следовательно, появился риск утраты платежеспособности
Анализ платежеспособности предприятия показал, что на конец 2016 года у предприятия появился риск утраты платежеспособности.
Таким образом, руководству АО «...» необходимо разработать политику выхода из кризиса неплатежеспособности.

2.4 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, которые характеризуют уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.
1. Наличие собственных оборотных средств (Sо.с), как разница между собственным капиталом и долгосрочными активами.
Sо.с2014=190895342 руб.
Sо.с2015=139515825 руб.
Sо.с2016=153950701 руб.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств.
SOL= Sо.с+ДО (2.8)

SOL2014=190895342+29458268=220353610 руб.
SOL2015=139515825+43095889=182611714 руб.
SOL2016=153950701+10354601=164305302 руб.

3. Общая величина основных источников формирования запасов, определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств
OS=SOL+LSR (2.9)
где LSR - краткосрочные заемные средства, тыс. руб..

OS2014=220353610 руб.
OS2015=182611714+5871345=188483059 руб.
OS2016=164305302+69414573=233719875 руб.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
Sо.с= Sо.с-MS (2.10)
где MS – товарно-материальные запасы, тыс. руб..

Sо.с2014=190895342-218749614=-27854272 руб. – недостаток
Sо.с2015=139515825-199060580=-59544755 руб. – недостаток
Sо.с2016=153950701-217872188=-63921487 руб. – недостаток

Для формирования товарно-материальных запасов собственных оборотных средств недостаточно.
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов
SOL= SOL- MS (14)

SOL2014=220353610-218749614=1603996 руб. - излишек
SOL2015=182611714-199060580= -16448866 руб. - недостаток
SOL2016=164305302-217872188= -53566886 руб. - недостаток

Для формирования товарно-материальных запасов в 2015 и 2016 году собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств стало недостаточно.
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

OS= OS-MS (15)

OS2014=1603996 руб. – излишек
OS2015=188483059-199060580= -10577521 руб. - недостаток
OS2016=233719875-217872188=15847687 руб. - излишек

Для формирования товарно-материальных запасов в 2015 году недостаточно основных источников формирования запасов, в 2014 и 2016 году – достаточно.
Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия на четыре следующих типа:
- абсолютная устойчивость финансового положения (Sо.с > ТМЗ);
- нормальная устойчивость финансового положения (SOL<ТМЗ- неустойчивое финансовое положение (ТМЗ>OS);
- кризисное (критическое) финансовое положение (когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, непогашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность).
Таким образом, в 2014 году предприятие имело устойчивое финансовое положение; в 2015 году – неустойчивое финансовое положение; в 2016 году – нормальная устойчивость финансового положения.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия показал, что на конец 2016 года предприятие имеет нормальную устойчивость финансового положения, но при этом возник риск утраты платежеспособности.
Следовательно, важно предпринять меры по выходу из кризиса неплатежеспособности.

2.5 Анализ производства и реализации продукции
В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать.
Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет важное значение.
Анализ динамики производства продукции в сопоставимых ценах приведен в таблице 9.
Из таблицы 9 видно, что в 2015 году относительно 2014 года объем производства в стоимостном выражении (в сопоставимых ценах) увеличился на 28483,64 тыс. руб., или 5,64%. Изменение объемов производства произошло за счет влияния следующих факторов:
1) сокращения выпуска мебели на металлическом каркасе на 26,35тыс. руб., или на 20,37%;
2) прекращения выпуска электрожаровень, электроплиток, электрокаминов и жарочных шкафов;
3) увеличения выпуска по следующим статьям:
- установки конденсаторные U не более 1000В – на 3720 тыс. руб., или 7,38%;

Таблица 9 – Анализ динамики производства продукции за 2014 – 2016 годы
Ед. изм. 2014 год 2015 год 2016 год изменения в 2015 году относительно 2014 года изменения в 2016 году относительно 2015 года
натур. выраж. тыс. руб. натур. выраж. тыс. руб. натур. выраж. тыс. руб. натур. выраж. тыс. руб. натур. выраж. тыс. руб.
абс. отн. абс. отн.
Установки конденсаторные U не более 1000В шт. 194,00 50440,00 208,00 54160,00 265,00 75437,00 14,00 3720,00 107,38 57,00 21277,00 139,29
Установки конденсаторные U более 1000В шт. 120,00 80099,08 130,00 86774,00 118,00 58274,00 10,00 6674,92 108,33 -12,00 -28500,00 67,16
Конденсаторы шт. 10020,00 365130,16 10340,00 376791,00 11460,00 413761,00 320,00 11660,84 103,19 1120,00 36970,00 109,81
Хлеб т 14,00 432,78 23,00 711,00 11,00 330,00 9,00 278,22 164,29 -12,00 -381,00 46,41
Тесто т 20,00 538,46 26,00 700,00 12,00 325,00 6,00 161,54 130,00 -14,00 -375,00 46,43
Вода тыс.м3 170,00 2806,39 183,00 3021,00 222,00 1991,00 13,00 214,61 107,65 39,00 -1030,00 65,91
Мебель на металлическом каркасе шт. 54,00 129,35 43,00 103,00 106,00 373,00 -11,00 -26,35 79,63 63,00 270,00 362,14
Прочие металлоконструкции шт. 2010,00 4560,14 4953,00 11237,00 592,00 3044,00 2943,00 6676,86 246,42 -4361,00 -8193,00 27,09
Электрожаровня шт. 1,00 2,00 -1,00 -2,00
Электроплитка шт. 2,00 3,00 -2,00 -3,00
Электрокамин шт. 687,00 870,00 -687,00 -870,00
Шкаф жарочный шт. 1,00 2,00 -1,00 -2,00
Итого: 505013,36 533497,00 553535,00 28483,64 105,64 20038,00 103,76

- установки конденсаторные U более 1000В– на 6674,92 тыс. руб., или на 8,33%;
- конденсаторы – на 11660,84 тыс. руб., или 3,19%;
- хлеб – на 278,22 тыс. руб., или 64,29%;
- тесто – на 161,54 тыс. руб., или 30%;
- вода – на 214,61 тыс. руб., или 7,65%;
прочие металлоконструкции – на 6676,86 тыс. руб., или 146,42%,
В 2016 году относительно 2015 года объем производства в стоимостном выражении (в сопоставимых ценах) увеличился на 20038 тыс. руб., или 3,76%. Изменение объемов производства произошло за счет влияния следующих факторов:
1) сокращения по следующим статьям:
- установки конденсаторные U более 1000В– на 28500 тыс. руб., или на 32,84%;
- хлеб – на 381 тыс. руб., или 53,59%;
- тесто – на 375 тыс. руб., или 53,57%;
- прочие металлоконструкции – на 8193 тыс. руб., или 72,91%.
2) увеличения выпуска по следующим статьям:
- установки конденсаторные U не более 1000В – на 21277 тыс. руб., или 39,29%;
- конденсаторы – на 36970,00 тыс. руб., или 9,81%;
- мебель на металлическом каркасе – на 270 тыс. руб., или 262,14%.
Теперь необходимо произвести анализ остатков продукции в сопоставимых ценах за анализируемые годы. Данный анализ оформим в виде таблицы 10.
Из таблицы 10 видно, что остатки нереализованной продукции на предприятии из года в год увеличиваются, т.е. в 2015 году относительно 2014 года остатки нереализованной продукции возросли на 6878,25 тыс. руб., или на 18,36%, в 2016 году относительно 2015 году – возросли на 16421 тыс. руб., или на 37,03%. Для наглядности покажем графически изменения по производству продукции и остаткам нереализованной продукции (рисунок 6) и построим диаграмму, показывающую долю остатков нереализованной продукции в общей структуре произведенной продукции (рисунок 7).

Таблица 10 – Анализ динамики остатков нереализованной продукции за 2014 – 2016 годы
Ед. изм. 2014 год 2015 год 2016 год изменения в 2015 году отн. 2014 года изменения в 2016 году отн. 2015 года
натур. выраж. тыс. руб. натур. выраж. тыс. руб. натур. выраж. тыс. руб. натур. выраж. тыс. руб. натур. выраж. тыс. руб.
абс. отн. абс. отн.
Установки конденсаторные напряжением не более 1000В шт. 10,00 2160,00 12,00 2592,00 15,00 2108,00 2,00 432,00 120,00 3,00 -484,00 81,33
Установки конденсаторные напряжением более 1000В шт. 3,00 835,00 5,00 1392,00 10,00 1723,00 2,00 557,00 166,71 5,00 331,00 123,78
Конденсаторы шт. 3022,00 34320,00 3532,00 40113,00 3853,00 56106,00 510,00 5793,00 116,88 321,00 15993,00 139,87
Хлеб т
Тесто т
Вода тыс.м3
Мебель на металлическом каркасе шт. 50,00 127,08 48,00 122,00 47,00 117,00 -2,00 -5,08 96,00 -1,00 -5,00 95,90
Прочие металлоконструкции шт. 12,00 29,67 53,00 131,00 124,00 717,00 41,00 101,33 441,52 71,00 586,00 547,33
Электрожаровня шт. 1,00 2,00 1,00 2,00 1,00 2,00
Электроплитка шт. 2,00 3,00 1,00 1,00 2,00 3,00
Электрокамин шт. 687,00 870,00 585,00 741,00 687,00 870,00
Шкаф жарочный шт. 1,00 2,00 1,00 2,00 1,00 2,00
37471,75 44350,00 60771,00 6878,25 118,36 16421,00 137,03

Рис.6.График изменения производства продукции и остатков нереализованной продукции.

Рис.7.Остатки нереализованной продукции за 2014 – 2016 годы.

Из рисунка 7 видно, что рост производства продукции сопровождается ростом остатков нереализованной продукции. На рисунке 8 вино, что удельный вес остатков нереализованной продукции в общей структуре производства продукции увеличивается из года в год, если в 2014 году доля остатков составляла 7%, то к 2016 году она увеличилась до 10%.
Увеличение общего остатка нереализованной продукции вызвано в 2015 году относительно 2014 года вызвано, как видно из таблицы 10, увеличением остатков по следующим видам продукции:
- установки конденсаторные U не более 1000В – на 432 тыс. руб., или 20%;
- установки конденсаторные U более 1000В– на 557 тыс. руб., или 66,71на %;
- конденсаторы – на 5793 тыс. руб., или 16,88%;
- прочие металлоконструкции – на 101,33 тыс. руб., или 341,52%.
Особо следует отметить, что в 2014 году были произведены элекрожаровни, электроплитки, электрокамины и жарочные шкафы, и не одной единицы из этого произведенного товара не было реализовано, т.е. все они стали остатками нереализованной продукции. В денежном выражение это вызвало увеличение остатков на 877 тыс. руб..
Сокращение остатков нереализованной продукции в 2015 году произошло по мебели на металлическом каркасе – на 5,08 тыс. руб., или на 96%.
Положительным можно считать тот факт, что у предприятия нет остатков нереализованной продукции по ее следующим видам: хлеб, тесто, вода.
В 2016 году относительно 2015 года увеличение остатков произошло за счет роста остатков по следующим видам продукции:
- установки конденсаторные напряжением более 1000В – на 331 тыс. руб., или на 23,78%;
- конденсаторы – на 15993 тыс. руб., или на 39,87%;
- прочие металлоконструкции – на 586 тыс. руб., или на 447,33%.
Проведенный анализ производства продукции и остатков реализованной продукции показали, что предприятие ведет нерациональную политику производства продукции. Совершенно не изучается спрос на продукцию, продукция спонтанно производится, потом остается на складах и накапливается из года в год в качестве остатков нереализованной продукции. Так если остатки нереализованной продукции в общем составили в 2015 году 18,36%, то в 2016 году они составили уже 37,03%, при этом объемы увеличились соответственно, на 5,64% и 3,76% в 2015 и 2016 годах.

2.6 Анализ факторов и резервов увеличения выпуска и реализации продукции
Изучив динамику производства и реализации продукции, необходимо установить факторы изменения ее объема (рис.8).

Рис.8.Факторы, влияющие на объем реализации продукции.

Анализ факторов изменения объема реализации продукции за 2014 – 2016 годы произведен в таблице 11.
Темпы роста факторов следующие:
Остаток готовой продукции на начало года=44350/37471,75=1,1836
Выпуск товарной продукции=553535/533497=1,0376
Реализовано по плану=597885/570968,75=1,047
Остаток товарной продукции на конец года=60771/44350=1,3703
Реализовано фактически=537114/526618,75=1,01993
Таким образом, выпуск товарной продукции опережает спрос на продукцию.

Итак, производство продукции сокращается, а остатки нереализованной продукции, напротив, увеличиваются. Это говорит о том, что остатки нереализованной продукции прошлого года не находят рынка сбыта в отчетном году, при этом в отчетном году еще выпущен некоторый объем продукции, которая также не нашла рынка сбыта, остатки нереализованной продукции отчетного года приплюсовываются к остаткам прошлого года. Так растут остатки нереализованной продукции из года в год.

Таблицы 11 – Анализ факторов изменения объема реализации продукции за 2015 – 2016 годы
Показатель Сумма, тыс. руб.
2015 год 2016 год (+, -)
1) Остаток готовой продукции на начало года 37471,75 44350 6878,25
2) Выпуск товарной продукции 533497 553535 20038
3) Реализовано по плану (п.1+п.2) 570968,75 597885 26916,25
4) Остаток товарной продукции на конец года 44350 60771 16421
5) Реализовано фактически (п.3-п.4) 526618,75 537114 10495,25

Остатки нереализованной продукции на складе – это убыток предприятия: к себестоимости продукции еще следует прибавить те факты, что продукция морально стареет и ее можно будет реализовать (если получится) лишь по более низкой цене (например, электроплитки, электрожаровни, электрокамины), под эту продукцию заняты помещения складов, которые можно было бы использовать для других целей, которые бы приносили доход предприятию, плюс – на складе работают кладовщики, которым выплачивается заработная плата (с каких доходов?, ведь продукция не реализована) и т.д.
Вывод: необходимо вести грамотную маркетинговую стратегию, изучать рынки сбыта и лишь затем производить продукцию, чтобы произведенная продукции реализовывалась и приносила прибыль, а не «оседала» на складах неся дополнительные убытки.

3 ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА

3.1 Новое производство как способ диверсификации
Существует 3 типа стратегий диверсификации:
1. Стратегия горизонтальной диверсификации – производство новой продукции, которая требует использования новой технологии. Новый продукт ориентирован на потребителя производимого продукта и сопутствует ему;
2. Стратегия центрированной диверсификации – производство новой продукции с использованием существующей технологии. Предприятие начинает выпускать новую продукцию, которая входит в производственный процесс изготовления старого продукта на этапах до и после него;
3. Стратегия конгломератной диверсификации - производство новой продукции, технологически не связанной с уже производимой продукцией. Эта стратегия наиболее сложна в реализации, так как имеет мало общего с прежними областями деятельности.
В качестве стратегии диверсификации предлагаем – производство электротехнической продукции, а именно сварочных инверторов. Это стратегия горизонтальной диверсификации. Эту стратегию предлагаем применить, т.к. в произведенных выше расчетах, мы выяснили, что реализация основной продукции у предприятия налажена несколько лучше, чем реализации «новых» товаров.
Главной целью настоящего бизнеса является получение прибыли за счет производства и реализации конкурентоспособной электротехнической продукции.
Внедрение данной стратегии позволит:
- удовлетворить потребности рынка в данной электротехнической технике;
- создать источники получения прибыли.
Создав дополнительные источники получения прибыли, мы сможем улучшить финансовые показатели предприятия, что и является одной из задач данной дипломной работы.
Характеристика продукции представлена в таблице 12.
По сравнению с зарубежными аналогами основными преимуществами являются:
- низкая цена;
- адаптированность к казахстанским электрическим сетям;
- надежность и простота эксплуатации;
- весовые характеристики;
- продолжительность включения.
Анализ рынка и конкуренты
Проведенные маркетинговые исследования по предлагаемой продукции свидетельствуют о существовании значительного объема спроса на сварочные инверторы.
Потенциальными потребителями являются строительные фирмы и физические лица.
Спрос на данную продукцию стабилен, так как сварка является важнейшим компонентом технологического процесса строительства.
Основными конкурентами являются зарубежные поставщики из Германии, США, Франции, Италии, имеются и российские конкуренты. Однако, ввиду очень высокой цены на их продукцию и более низкие характеристики не следует ожидать какой-либо серьезной конкурентной борьбы.
Сравнительные характеристики представлены в таблице 13.
Маркетинговые исследования, проведенные по этому рынку, свидетельствуют о том, что рынок является олигополистическим и при существующем уровне цен и качественных параметрах продукции АО «...» вполне может стать лидирующим предприятием в этой области.
Перспективы развития рынка электротехнических изделий позволяют прогнозировать увеличение объемов продаж.

Таблица 12 – Технические характеристики продукции
Технические данные ТМЕ-120 ТМЕ-140 ТМЕ-160 ТМЕ-300
Напряжение питающей сети 187-242 В 187-242 В 187-242 В 3*220 В
Частота питающей сети 49-60 гц 49-60 гц 49-60 гц 49-60 гц
Максимальный потребляемый ток 12 А 14 А 16 А 3*16 А
Диапазон регулирования сварочного тока 10-120 А
плавно 10-140 А
плавно 15-160 А
плавно 30-300 А
плавно
Напряжение холостого хода 60-80 В 60-80 В 60-80 В 60-80 В
Диаметр электрода (1-3 мм) – 80%
(1-2,5 мм) – 100% 1-4 мм 1,5-4 мм 2-6 мм
Потребляемая мощность 2,7 кВа 3,2 кВа 3,7 кВа 11,1 кВа
Напряжение тока дуги 21-24 В 21-27 В 21-30 В 33-37 В
Габаритные размеры в мм 140*250*65 140*250*65 175*300*86 540*300*86
Масса (без учета массы проводов) 2,2 кг 2,2 кг 3,6 кг 12 кг
Диапазон температуры окружающей среды, при 95% влажности, 0С -10 до +35 -10 до +35 -20 до +40 -20 до +40
Продолжительность включения (ПВ) при максимальном токе (Т=250С) 80% (100% при токе
80 А) 80% (100% при токе
90 А) 80% (100% при токе 120 А) 100%

Таблица 13 – Малогабаритные (<10 кг) инверторы
Модель, страна ТМЕ 120 Россия Junior 140, Германия Tehnika 140, Германия Picotig 140, Италия Pico 140, Италия Presto 135, Франция Baby ROD 130, США TME 140, Россия
Ток, А 120 140 130 140 140 135 130 140
Потребляемая мощность, кВа 2,7 3,9 3 6 5 5 4,5 3,2
Процент включения ПН% 80 50 30 50 35 50 50 80
Масса, кг 2,2 7,5 5,6 5,3 4,6 9 5,8 2,2
Напряжение сети, В 220 220 220 220 220 220 220 220
Диаметр электрода 1-3,2 1-3,2 1-3,2 1-3,2 1-3,2 1-3,2 1-3,2 1-4
Габаритные размеры, см 65*140
*250 110*190
*300 140*210
*300 110*250
*330 110*220
*330 160*310
*400 140*290
*300 65*140
*250
Изоляция электроники Лак Лак Лак Лак Лак Лак Лак Лак + двойной контур
Цена, долл. США 320 740 480 730 730 870 550 350

План маркетинга
План маркетинговых исследований включает комплекс действий, том числе товарную, ценовую, сбытовую и сервисную политику и стратегию.
Товарная политика предполагает обеспечение широкого ассортимента различных модификаций предлагаемых моделей трансформаторов и гибкое приспособление к рыночным условиям.
Товарная стратегия предприятия предусматривает:
- создание различных модификаций электрической техники по ограниченному набору базовых моделей;
- учет требований потребителя к характеристикам предлагаемой техники;
- различную комплектацию при поставке;
- постоянно улучшение электротехнических показателей и эксплуатационных характеристик.
Ценовая политика по электрической технике увязана с общими целями предприятия и включает формирование кратко- и долгосрочных целей на базе издержек производства и спроса на продукцию, а также цен конкурентов.
Ценовая стратегия должна базироваться на товарной политике и предполагает:
- использование механизма гибких цен в зависимости от модификации и комплектации электрической техники;
- хорошее качество при ценах ниже зарубежных аналогов;
- разработку системы льгот и скидок в зависимости от условий поставки.
Сбытовая политика ориентирована на формирование и стимулирование спроса на продукцию.
Сбытовая стратегия заключается в:
- создании и регулировании коммерческих связей;
- рекламной деятельности в различных формах;
- участии в выставках и ярмарках и презентации демонстрационных образцов.
Сервисная политика предприятия предполагает пред- и после-продажный сервис.
Предпродажный сервис ориентирован на постоянное изучение, анализ и учет требований заказчиков с целью совершенствования изделий.
Послепродажный сервис предусматривает комплекс работ по гарантийному и послегарантийному обслуживанию (ремонт, поставка запасных частей, обучение персонала и т.д.). Гарантийный срок на эту технику составляет 6 месяцев.
План производства
Данная продукция не требует задействования больших производственных мощностей. Сопоставление возможного объема продаж с производственными возможностями предприятия позволяет спрогнозировать объемы производства и реализации продукции на период 2008 – 2009 годы. Это состояние проиллюстрировано в таблице 14.

Таблица 14 – Объемы производства и реализации продукции на 2008 – 2009 годы
Наименование продукции Цена за единицу продукции, руб. 2008 год 2009 год
Количество Сумма, тыс. руб. Количество Сумма, тыс. руб.
ТМЕ-120 39000 20 780 60 2340
ТМЕ-140 45500 20 910 84 3822
ТМЕ-160 78000 26 2028 120 9360
ТМЕ-300 260000 0 0 132 34320
Всего: 422500 - 3718 - 49842

Трудоемкость изготовления электрической техники по видам работ представлена в таблице 15.
Производство данной продукции организуется на площадях, которые имеются у АО «...», но в настоящее время они свободны.

Таблица 15 – Структура трудоемкости производства продукции, %
Вид работ ТМЕ-120 ТМЕ-140 ТМЕ-160 ТМЕ-300
Пайка 25 29 33 33
Штамповка 20 19 17 13
Краска 12 11 10 10
Электрические измерения 8 7 7 18
Настройка 33 32 31 22
Упаковка 2 2 2 4
Всего: 100 100 100 100

Потребность в материалах и комплектующих изделиях представлена в таблице 16.
Персонал и оплата труда
Расчет оплаты труда работников приведен в таблице 17.
Потенциальные риски
Потенциальные риски представлены производственными, коммерческими, финансовыми рисками и рисками, связанными с форсмажорными обстоятельствами.
Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов и комплектующих изделий.
Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль над ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем их дублирования.

Таблица 16 – Потребность в материалах и комплектующих изделиях, руб.
Наименование 2008 год 2009 год
Отечественные комплектующие 60840 622440
Импортные комплектующие 737100 7885800
Механика 299000 4290000
Печатные платы 102700 1193400
Провода 85800 514800
Монтаж, сборка, наладка, 235560 2617680
Накладные расходы 465920 5360160
Всего: 1986920 22484280

Таблица 17 – Расчет оплаты труда работников
Персонал Количество, чел. Оклад, руб. Всего зарплата за 1 месяц, руб. Всего зарплата за год, тыс. руб.
2008 год: Рабочие 3 18000 54000 648
Бригадир 1 21000 21000 252
Итого: 75000 900
2009 год: Рабочие 5 35000 175000 2100
Бригадир 1 45000 45000 540
Итого: 220000 2640

Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.).
Мерами по снижению коммерческих рисков являются:
- систематическое изучение конъюнктуры рынка;
- создание дилерской сети;
- рациональная ценовая политика;
- создание сети сервисного обслуживания;
- реклама и т.д.
Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, неплатежами, колебаниями курса руб. и т.п. Они могут быть снижены путем создания системы финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами и потребителями на условиях предоплаты и т.д.
Общий план рисков представлен в таблице 18.
Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасов финансовой прочности.
Финансовый план и финансовая стратегия
Целью разработки настоящего финансового плана является определение эффективности производства предлагаемых видов электрической техники.
Затраты на производство продукции представлены в таблице 19.
План определения чистого дохода производства приведен в таблице 20.
Рентабельность производства (R) рассчитывается по формуле

R = (18)
где ЧД – чистый доход, руб.;

Таблица 18 - Общий план рисков
Вид риска Вес риска Средняя вероятность наступления риска % Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта
Непредвиденные затраты 0,05 30 0,015
Несвоевременное изготовление товара 0,05 20 0,01
Недобросовестность подрядчика 0,05 10 0,005
Неустойчивость спроса 0,05 5 0,0025
Появление альтернативного продукта 0,05 0 0
Снижение цен конкурентами 0,05 10 0,005
Увеличение производства у конкурентов 0,05 10 0,005
Рост налогов 0,05 15 0,0075
Неплатежеспособность потребителей 0,05 15 0,0075
Рост цен на сырье, материалы 0,05 20 0,01
Зависимость от поставщиков 0,05 70 0,035
Недостаток оборотных средств 0,05 20 0,01
Трудности с набором квалифицированной рабочих 0,05 15 0,0075
Недостаточный уровень зарплаты 0,05 10 0,005
Изношенность оборудования 0,05 60 0,03
Нестабильность качества сырья 0,05 15 0,0075
Итого 0,165

С – себестоимость продукции, руб..

R =( 581756+17302404) / (2886920+25124280=0,64
Рентабельность производства составляет 64%, следовательно, внедрение данного проекта выгодно.

Таблица 19 – Затраты на производство продукции, руб.
2008 го 2009 год
Отечественные комплектующие 60840 622440
Импортные комплектующие 737100 7885800
Механика 299000 4290000
Печатные платы 102700 1193400
Провода 85800 514800
Монтаж, сборка, наладка, 235560 2617680
Накладные расходы 465920 5360160
Итого: 1986920 22484280
Заработная плата 900000 2640000
Всего затраты: 2886920 25124280

Таблица 20 – Чистый доход предприятия, руб.
2008 го 2009 год
Доход от реализации продукции 3718000 49842000
Себестоимость продукции 2886920 25124280
Валовый доход 831080 24717720
Корпоративный подоходный налог (30%) 249324 415316
Чистый доход 581756 17302404

Таким образом, диверсификация производства позволит:
- задействовать производственные площади, которые в настоящее время не задействованы;
- увеличить число занятых в процессе производства работников;
- расширить сферу деятельности предприятия;
- получить дополнительные прибыли.

3.2 Финансовая стратегия предприятия
Основной финансовой стратегией на сегодняшний день является проведение политики по повышению и стабилизации платежеспособности.
Для снятия финансового стресса угрозы банкротства рекомендуем использовать внутренние механизмы финансовой стабилизации. Использование внутренних механизмов финансовой стабилизации позволит избежать банкротства.
Финансовую стабилизацию в условиях кризиса необходимо осуществить по следующим основным этапам, приведенным на рисунке 9.

Рис.9.Основные этапы финансовой стабилизации для предотвращения банкротства.

Первой и неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации является восстановление способности к осуществлению платежей по своим неотложным финансовым обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.
Хотя неплатежеспособность предприятия может быть устранена в течение короткого периода за счет осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость предприятия. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.
Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, т.е. создало предпосылки стабильного снижения стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в отдельные параметры финансовой стратегии предприятия. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия предприятия должна обеспечивать высокие темпы устойчивого роста его операционной деятельности при одновременной нейтрализации угрозы его банкротства в предстоящем периоде.
Внутренние механизмы финансовой стабилизации АО «...» соответствуют основным этапам ее осуществления (рисунок 10).
Оперативный механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, а с другой стороны, — на увеличение суммы денежных активов, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств. Принцип "отсечения лишнего", лежащий в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных видов ликвидных активов (с целью их срочной конверсии в денежную

Этапы финансовой стабилизации Внутренние механизмы финансовой стабилизации
Оперативный Тактический Стратегический
Устранение неплатежеспособности Система мер, основанная на использовании принципа «отсечения лишнего»
Восстановление финансовой устойчивости Система мер, основанная на использовании принципа «сжатия предприятия»
Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде Система мер, основанная на использовании «модели устойчивого экономического роста» форму).

Рис.10. Внутренние механизмы финансовой стабилизации.

Выбор соответствующего направления оперативного механизма финансовой стабилизации диктуется характером реальной неплатежеспособности предприятия, индикатором которой служит коэффициент чистой текущей платежеспособности. В отличие от ранее рассмотренного традиционного коэффициента текущей платежеспособности предприятия, он требует дополнительной корректировки (определяемой кризисным финансовым состоянием предприятия) как состава оборотных активов, так и состава краткосрочных финансовых обязательств.
Из состава оборотных активов исключается следующая неликвидная (в краткосрочном периоде) их часть:
- безнадежная дебиторская задолженность;
- неликвидные запасы товарно-материальных ценностей;
- расходы будущих периодов.
Из состава краткосрочных финансовых обязательств исключается следующая внутренняя их часть, которая может быть перенесена на период завершения финансовой стабилизации:
- расчеты по начисленным дивидендам и процентам, подлежащим выплате;
- расчеты с дочерними предприятиями (филиалами).
Тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленных на достижение точки финансового равновесия предприятия в предстоящем периоде.
В условиях кризисного развития восстановление финансовой устойчивости возможно лишь при нахождении предприятия в полях 2; 3 и 6 (при этом наиболее высокие темпы такого восстановления будут в поле 3) (рисунок 11). Во всех этих полях объем генерирования собственных финансовых ресурсов превышает объем дополнительного их потребления, что позволяет предприятию снизить удельный вес используемого заемного капитала. Эта модель антикризисного финансового управления базируется на неравенстве ОГсфр>ОПсфр.
Что касается полей 4; 7 и 8, то продолжительное нахождение в них будет способствовать дальнейшему углублению кризисного состояния предприятия (особенно в поле 7), так как в этом случае его экономическое развитие будет сопровождаться дальнейшим возрастанием удельного веса заемного капитала, а соответственно и снижением финансовой устойчивости.
Какие бы меры не принимались в процессе использования тактического механизма финансовой стабилизации предприятия, все они должны быть направлены на обеспечение неравенства: ОГсфр>ОПСфр. Однако в реальной практике возможности существенного увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов (левой части неравенства) в условиях кризисного развития ограничены. Поэтому основным направлением обеспечения достижения точки финансового равновесия предприятием в кризисных условиях является сокращение объема потребления собственных финансовых ресурсов (правой части неравенства). Такое сокращение связано с уменьшением объема как операционной, так и инвестиционной деятельности предприятия и поэтому характеризуется термином "сжатие предприятия".
Сжатие предприятия в процессе обеспечения вышеприведенного неравенства должно сопровождаться мерами по обеспечению прироста собственных финансовых ресурсов. Чем в большей степени предприятие сможет обеспечить положительный разрыв соответствующих денежных потоков этого неравенства, тем быстрее оно достигнет точки финансового равновесия в процессе выхода из кризисного состояния.
Следовательно, линия финансового равновесия АО «...» проходит в зоне повышения финансовой устойчивости. Таким образом, платежеспособность предприятия можно восстановить путем увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов.
Увеличение объема генерирования собственных финансовых ресурсов предлагаем осуществить путем осуществления одного или нескольких из следующих мероприятий:
- оптимизации ценовой политики предприятия, обеспечивающей дополнительный размер операционного дохода;
- сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);
- снижения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделений; повышение производительности труда и т.п.);
- осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей минимизацию налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия (направленной на возрастание суммы чистой прибыли предприятия);
- проведения ускоренной амортизации активной части основных средств с целью возрастания объема амортизационного потока;
- своевременной реализации выбиваемого в связи с высоким износом или неиспользуемого имущества;
- осуществления эффективной эмиссионной политики за счет дополнительной эмиссии акций (или привлечения дополнительного паевого капитала) и других.
Сокращение необходимого объема потребления собственных финансовых ресурсов, обеспечивающее снижение левой части неравенства, достигается за счет следующих основных мероприятий:
- снижения инвестиционной активности предприятия во всех основных ее формах;
- обеспечения обновления операционных внеоборотных активов преимущественно за счет их аренды (лизинга);
- осуществления дивидендной политики, адекватной кризисному финансовому развитию предприятия с целью увеличения чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;
- сокращения объема программы участия наемных работников
Необходимый уровень потребления собственных финансовых ресурсов в процессе развития Возможный уровень генерирования собственных финансовых ресурсов

Рис.11.Варианты моделей финансового равновесия предприятия в долгосрочном периоде.

в прибыли (в период кризисного развития должны быть существенно снижены суммы премиальных выплат за счет этого источника);
- отказа от внешних социальных и других программ предприятия, финансируемых за счет его прибыли;
- снижения размеров отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли и другие.
Проведение перечисленных мероприятий позволит предприятию
выйти на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость.
Для поддержания достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде необходимо использовать стратегический механизм финансовой стабилизации.
Стратегический механизм финансовой стабилизации заключается в обеспечении темпов прироста объема реализации услуг на основе модели устойчивого экономического роста.
Для обеспечения темпов роста объемов реализации продукции АО «...» рекомендуем изменить финансовую стратегию по изменению структуры активов (коэффициента оборачиваемости активов).
В параметры финансовой стратегии в процессе антикризисного управления и в ходе дальнейшего его развития необходимо вносить необходимые коррективы, задаваемые возможными темпами прироста объема реализации продукции.
Таким образом, АО «...» в состоянии собственными силами выйти из кризиса неплатежеспособности, применяя грамотную финансовую стратегию и постоянно производя контроль за финансовой деятельностью.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рассмотрение проблемы диверсификации производства с теоретической стороны позволило сделать следующие выводы: Поиск направлений диверсификации производства для предприятий отечественной экономики является актуальным в связи со следующими обстоятельствами. Во-первых, «советская экономика боролась за одно из первых мест в мире по уровню специализации производства» и создала огромные монопродуктовые субъекты деятельности. Необходимость приспособления к новым экономическим условиям объективно заставляет искать наиболее выгодные сферы приложения созданного производственного потенциала. Во-вторых, диверсификация производства является инструментом межотраслевого перелива капитала и методом оптимизации структурных преобразований в экономике.
Во второй главе дипломной работы произведен анализ финансовых показателей АО «...» для того, чтобы на основе полученных характеристик финансового состояния предприятия произвести разработку программы диверсификации производства.
Анализ ликвидности баланса за 2014 год показал, что предприятие не имеет достаточно быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Теоретически быстро реализуемые активы можно покрыть за счет медленно реализуемых активов, на практике же это не возможно.
В 2015 году у предприятия недостаток наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов для покрытия соответствующих групп пассива баланса.
В 2016 году быстро реализуемые активы не покрывают краткосрочные обязательства.
Таким образом, анализ ликвидности балансов за 2014 – 2016 годы показал, что балансы за анализируемые годы неликвидны.
Анализ платежеспособности предприятия показал, что АО «...» не в состоянии своевременно рассчитываться по своим обязательствам. Расчет коэффициента утраты платежеспособности показал, что на конец 2016 года у предприятия появился риск утраты платежеспособности.
Следовательно, важно предпринять меры по выходу из кризиса неплатежеспособности. Поэтому в третьей главе дипломной работы предложена стратегия по выходу предприятия из кризиса.
В качестве стратегии диверсификации предложено производство электротехнической продукции, а именно сварочных инверторов.
Главной целью настоящего бизнеса является получение прибыли за счет производства и реализации конкурентоспособной электротехнической продукции.
Внедрение данной стратегии позволит:
- удовлетворить потребности рынка в данной электротехнической технике;
- создать источники получения прибыли.
Создав дополнительные источники получения прибыли, предприятие сможет улучшить финансовые показатели предприятия, что и является одной из задач данной дипломной работы.
Расчет основных показателей производства новой продукции показал, что производство сварочных инверторов позволит предприятию получить чистый доход 17884,16 тыс. руб., рентабельность производства составляет 64%.
Таким образом, проведение диверсификации производства и грамотной финансовой политики позволит предприятию самостоятельно выйти из кризиса и занять свое положение на отечественном и зарубежном рынке товаров и услуг.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Виноградов А. Диверсификация на предприятиях зарубежья. // Проблемы теории и практики управления. – 2002. - №4. – С. 90-95.
2 Кунц Р. Стратегия диверсификации и успех предприятия. // Проблемы теории и практики управления. – 2000. - №1. – С. 96-100.
3 Ансофф И. Стратегическое управление. Пер. с англ. - М.: Экономика, 1999. - 306 с.
4 Бондаренко Т.В. Стратегический менеджмент: Учебное пособие. – Владивосток: Издательство Дальневосточного университета, 2002. – 100 с.
5 Менеджмент организации: Учеб. пос. / Румянцева З.П., Соломатин Н.А., Акбердин Р.З. и др. – М.: ИНФРА – М., 2014. – 432 с.
6 Гречикова И.Н. Менеджмент: Учебник. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. - 480 с.
7 Яновский А.М. Прогнозирование спроса – важный элемент коммерческого успеха // Экономика и коммерция. - 2016. - №3. - С. 84-88.
8 Немченко Г. Диверсификация производства / Дальневосточное отделение РАН. – Владивосток, 2014. – 340с.
9 Яновский А.М. Диверсификация предпринимательской деятельности - необходимое условие успеха // Маркетинг: методы, формы, исследования. – 2003. - №6. - С. 64-73.
10 Боумэн К. Основы стратегического менеджмента / Под ред. Ю.А. Романенко. - М.: Экономика, 2000. - 106 с.
11 Уткин Э.А. Антикризисное управление. - М.: Дело, 2000. - 351 с.
12 Томпсон А.А., Стрикленд А.Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: учеб. / Пер. с англ. под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2002. – 576 с.
13 Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 1998. – 343с.
14 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 194с.
15 Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 1998. – 343с.
16 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 194с.
17 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1995. – 194с.
18 Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ в системе управления финансами (теория и методология). – Алматы: Экономика, 2000. – 354 с.
19 Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Инфра-М, 1998. – 343с.
20 Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). – Бизнес-школа, 2001. – 342с.
21 Лоханина И.М., Золкина З.К. Основы анализа финансового состояния предприятия: учеб. – Ярославль, 2002. – 420с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Таблица А.1 – Бухгалтерский баланс АО «....» за 2014 – 2016 годы, руб.
1 Долгосрочные активы 2014 год 2015 год 2016 год
Нематериальные активы, всего 010 118319 118319 118319
Амортизация нематериальных активов 020 1976 3952
Балансовая (остаточная) стоимость нематериальных активов, всего 030 118319 116343 114167
Основные средства, всего 040 381661326 407169327 401824822
земля 041 3606866 7508958 8511050
здания и сооружения 042 152739954 155779040 151722649
машины и оборудование 043 210548079 233056945 226202706
транспортные средства 044 3758569 3605072 5704222
прочие ОС 045 6700927 5912383 5948493
незавершенное строительство 046 1306928 1306929 735702
Износ основных средств 050 2621411727 237171732 233934076
Балансовая (остаточная) стоимость основных средств 060 119519598 169997595 167890746
земля 061 6506866 7508958 8511050
здания и сооружения 062 79940466 83595841 79422753
машины и оборудование 063 28689650 75191424 71632987
транспортные средства 064 726005 505811 2340781
прочие ОС 065 2349681 1888632 5247473
Инвестиции, всего 070 192500 361690 361690
инвестиции в дочерние организации 071 192500
долгосрочные финансовые инвестиции 075 361690 361690
Итого долгосрочных активов 090 119830417 170475628 168366803
2 Текущие активы
Товарно-материальные запасы, всего 100 218749614 199060580 217872188
материалы 101 109918757 103942162 111839254
незаверш. производство 102 63565806 67004208 56250270
товары 103 45265050 28114209 49782664
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего 110 45668171 36278805 59456234
счета к получению 111 20408422 22444800 9726382
расходы будущих периодов 114 606894 284002 774108
авансы выданные 115 12014610 9033757 22680224
прочая дебиторская задолженность 116 12638244 4516246 26275520
Краткосрочные финансовые инвестиции 120 169190
Деньги 130 4781310 604625 1797602
Итого текущих активов 140 269368285 235944010 279126024
Баланс 389198702 406419639 447492827
Собственный капитал и обязательства
3 Собственный капитал
Уставный капитал 150 130712000 130712000 130712000
Сумма переоценки (дополнительный неоплаченный капитал), всего 190 126666805 114909504 107050101
Резервный капитал 200 19610000 19610000 19610000
Нераспределенный доход (непокрытый убыток) 210 33736953 44759949 64945403
Итого собственный капитал 220 310725759 309991453 322317504
4 Долгосрочные обязательства
Займы, всего 230 23140000 37809434 1808149
займы банков 231 23140000 37809434 1808149
Отсроченный корпоративный подоходный налог 240 6318268 5286455 8546452
Итого долгосрочных обязательств 250 29458268 43095889 10354601
5 Текущие обязательства
Краткосрочные займы и овердрафт 260 5871345 69414573
Краткосрочная кредиторская задолженность, всего 280 32309118 28919492 21746910
счета и векселя к оплате 281 2648933 3969555 14585479
дивиденды к выплате 282 215255 279914 109887
авансы полученные 283 29444930 24670023 7051544
Расчеты с бюджетом 290 1539930 1412075 1236815
Прочая кредиторская задолженность и начисления 310 15165626 17129384 22422424
расчеты с персоналом по оплате труда 312 7517443 8752124 10210423
прочие 313 7648183 8377260 12112001
Итого текущих обязательств 320 49014675 53332296 114820722
Баланс 389198702 406419639 447492827

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Таблица Б.1 – Отчет о доходах и расходах за 2014 – 2016 годы, руб.
Показатели Код строки 2014 год 2015 год 2016 год
1 2 3 4 5
Доход от реализации продукции 010 400968032 440858011 518809506
Себестоимость реализованной продукции 020 290180523 313060961 364347913
Валовая прибыль (стр.010-стр.020) 030 110787509 127797050 154461593
Расходы периода, всего 040 109968599 126648458 153823269
расходы по реализации продукции 041 29088597 32590657 44467367
административные расходы 042 80880002 94057801 101579759
Доход (убыток) от основной деятельности 050 818910 1148592 638324
Доход (убыток) от не основной деятельности 060 10100223 -2728530 16688371
Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения 070 109191133 -1579935 17326695
Расходы по корпоративному подоходному налогу 080 3275740 -977378 3778037
Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения 090 7643393 -602557 13548658
Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций 100 11757301
Чистый доход (убыток) 110 7643393 11154744 13548658

Здесь опубликована для ознакомления часть дипломной работы "Диверсификация производства с целью улучшения финансовых показателей предприятия". Эта работа найдена в открытых источниках Интернет. А это значит, что если попытаться её защитить, то она 100% не пройдёт проверку российских ВУЗов на плагиат и её не примет ваш руководитель дипломной работы!
Если у вас нет возможности самостоятельно написать дипломную - закажите её написание опытному автору»


Просмотров: 1430

Другие дипломные работы по специальности "Финансы":

Менеджмент и маркетинг в банковской сфере на примере банка АО «АльфаБанк»

Смотреть работу >>

Пути улучшения финансовых результатов деятельности предприятия ООО "Орбита"

Смотреть работу >>

Анализ финансового состояния предприятия

Смотреть работу >>

Контроль казначейства за целевым использованием бюджетных средств государственными предприятиями

Смотреть работу >>

Преддипломная практика по предмету "Учет, анализ и аудит"

Смотреть работу >>