Дипломная работа на тему "Анализ финансового состояния Городецкого Районного Потребительского Общества и разработка мероприятий по его улучшению (часть1)"

ГлавнаяЭкономика → Анализ финансового состояния Городецкого Районного Потребительского Общества и разработка мероприятий по его улучшению (часть1)




Не нашли то, что вам нужно?
Посмотрите вашу тему в базе готовых дипломных и курсовых работ:

(Результаты откроются в новом окне)

Текст дипломной работы "Анализ финансового состояния Городецкого Районного Потребительского Общества и разработка мероприятий по его улучшению (часть1)":


Краткое описание: Финансово-хозяйственная деятельность потребительских обществ: теоретический аспект. Анализ финансово-хозяйственной деятельности Городецкого Районного Потребительского Общества. Мероприятия по улучшению финансового состояния Городецкого Районного Потребительского Общества. Инвестиционный проект по созданию производственной линии по выпуску подсолнечного масла. Инвестиционный проект по созданию производственной линии по выпуску хозяйственного мыла.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
Глава 1. ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ОБЩЕСТВ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ
1.1 Содержание и задачи финансового анализа. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
1.2 Сущность и структура финансового анализа
1.3 Системная оценка эффективности деятельности потребительской кооперации
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ГОРОДЕЦКОГО РАЙОННОГО ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2 Анализ активов и пассивов предприятия
2.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия
2.4 Анализ ликвидности баланса, прибыльности и рентабельности
2.5 Оценка вероятности банкротства предприятия
Глава 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ГОРОДЕЦКОГО РАЙОННОГО ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА
3.1 Понятие и сущность инвестиционного проекта
3.2 Инвестиционный проект по созданию производственной линии по выпуску подсолнечного масла
3.3 Инвестиционный проект по созданию производственной линии по выпуску хозяйственного мыла
3.4 Выводы по внедрению мероприятий
Заключение
Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломной работы. В условиях рыночных отношений исключительно велика роль оценки финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственной деятельности перед собственниками, работниками, коммерческими партнерами и другими контрагентами. Правильно выработанная хозяйственная стратегия, оптимально составленный план экономического развития, учетная политика, система управления и экономический анализ в совокупности обеспечивают финансовую устойчивость. Финансовая устойчивость является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и определяется совокупностью производственно-хозяйственных и финансовых факторов. Оценка финансового состояния позволяет рассмотреть складывающиеся тенденции в проведении финансовой политики с учетом воздействия на нее внутренних и внешних условий, даст возможность ответить на жизненно важный вопрос, что ожидает предприятие в обозримом будущем - укрепление или утрата платежеспособности.
Цель работы - провести оценку финансового состояния предприятия.
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть мнения различных авторов методической и учебной литературы по теме исследования;
- произвести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать мероприятия по совершенствованию деятельности предприятия.
Объект исследования – Городецкое районное потребительское общество.
Предмет анализа - оценка финансовых процессов предприятия и конечных производственно–хозяйственные результатов его деятельности.
Информационная база - при разработке дипломной работы использованы нормативные и законодательные документы Российской Федерации, научно-исследовательские работы, справочная литература, методические и учебные пособия, а также другие литературные источники.
Данная тема изучена как российскими, так и зарубежными учеными, такими как: Бернвальд А.Р., Наговицина Л.П., Васильева Г.Н. , Зайцева О. П., Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Беристайн Л.А., Чечевицына Л.Н., Жуйриков Р., Баканов М.И., Горфинкель В.Я., Сапарбаева Ж.А., Швандар В.А., Балабанов И.Т., Маркарьян Э.А. и многими другими.
Дипломная работа состоит введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
В первой главе «Финансово-хозяйственная деятельность: теоретический аспект» отражаются теоретические и методические основы изучения проблем оценки финансового состояния предприятия.
Вторая глава «Оценка финансового состояния Городецкого районного потребительского общества» содержит аналитическую часть работы.
Третья глава «Совершенствование деятельности Городецкого районного потребительского общества» включает в себя исследовательскую часть работы.
Научная новизна состоит в том, что до перехода к рыночным отношениям в Советском союзе проблема анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности не существовала, так как действовала плановая экономика, и предприятие не было заинтересовано в улучшении результатов финансовой деятельности. В настоящее время большинство предприятий РФ находятся в частной собственности. Для них весьма важно, чтобы предприятие было конкурентоспособно, платежеспособно, приносило прибыль, имело перспективу развития. Решение этих проблем важно для науки современной Российской Федерации. Российские ученые, опираясь на зарубежный опыт, разрабатывают методики оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятий нашей страны.

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

1.1 Содержание и задачи финансового анализа. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия
Начнем с того, что оценка формальных показателей включает в себя анализ финансового состояния предприятия и анализ финансовых результатов, что видно из схемы следующего рисунка.
analis-finansovogo-sostoyaniya-2.gif (.91 Kb)
Рисунок - Оценка формальных показателей

Российский ученый А.Д. Шеремет трактует сущность финансового анализа следующим образом: «Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для эго оперативной и инвестиционной деятельности» [33, с. 208].
«Финансовый анализ, - пишет В.В. Ковалев, - представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиций финансового их обеспечения; выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов» [19, с. 86].
Эти определения характеризуют финансовый анализ как общенаучный метод познания окружающей действительности, а не как науку, выделенную из анализа хозяйственной деятельности. Они не исходят из определения экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) как единой науки. В 1987 г. А.Д. Шеремет писал: «Экономический анализ (анализ хозяйственной деятельности) как наука - система знаний о методах исследования хозяйственной деятельности» [33, с. 46].
Сравнительно недавно (в 1995 г.) почти аналогичное определение приводит в своей работе В.В. Ковалев. «Экономический анализ, - пишет он, - представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка» [19, с. 112].
Поскольку «финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности» [27, с. 17], то почему определение части не вытекает из целого? На наш взгляд, финансовый анализ пред-ставляет собой систему знаний о методах исследования финансово-хозяйст-венной деятельности предприятия.
Как известно, основу любой науки составляют ее предмет и метод. В специальной литературе встречаются определения предмета и метода фи-нансового анализа.
Так, В.В. Ковалев считает, что предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки, а методом его - система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования [19, с. 110].
Мы считаем, что под методом финансового анализа следует понимать совокупность способов и приемов, с помощью которых исследуется его предмет - финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
В условиях рыночной экономики единый анализ хозяйственной дея-тельности делится на управленческий и финансовый.
Такое деление обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на управленческий и финансовый учет.
Управленческий анализ может быть только внутренним. Он условно подразделяется на производственный и финансовый анализ и использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и пол-ностью подчинен руководству предприятия. Только такой анализ имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и себестоимости отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, позволяет с особой тщательностью изучить характер ответственности должностных лиц за соблюдение разделов бизнес-плана.
При проведении управленческого анализа осуществляется не только производственный анализ, базирующийся на данных управленческого учета, но и финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности. Финансовый анализ, проводимый внутри хозяйствующего субъекта, может использовать в качестве источника любую информацию, циркулирующую внутри предприятия, например данные о технической подготовке произ-водства, нормативную и плановую информацию, данные управленческого учета. При проведении управленческого анализа практически осуществля-ются комплексный экономический анализ и оценка эффективности всей многогранной деятельности хозяйствующего субъекта. Из вышеизложенного следует, что управленческий анализ осуществляется только для нужд самого предприятия.
Финансовый анализ может быть как внутренним, о чем было сказано выше, так и внешним. Внешний анализ осуществляется на основе данных публичной финансовой отчетности и проводится в основном за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. К выполнению его привлекаются специалисты-аналитики, являющиеся посторонними лицами для предприятия и потому не имеющие доступа к внутренней информационной базе предприятия. Более обобщенно сравнительная характеристика финансового и управленческого анализа представлена в табл. 1.1.

Таблица 1.1
Сравнительная характеристика видов анализа
Область сравнения Финансовый анализ Управленческий анализ
Пользователи информации
Объекты анализа

Источники информации
Единицы измерения для расчета показателей
Периодичность анализа
Доступность результатов информации Внутренние, сторонние, заинтересованные
Предприятие как единое целое
Финансовая отчетность

Денежная форма
Составление отчетности (год, квартал)
Доступна для всех Руководители предприятия и его подразделений
Предприятие как целое и его различные сегменты
Комплекс экономической информации
Любые направления и денежные единицы

По мере необходимости и для внутренних регламентаций
Строго конфиденциальна (коммерческая тайна).

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа [27, с. 108]. Главной его целью является глубокое, тщательное и комплексное исследование финансового состояния предприятия и на этой основе получение ответа на вопрос, какова эффективность ее, каковы важнейшие пути оздоровления и укрепления финансовой устойчивости предприятия, повышения его деловой активности.
Основными задачами финансового анализа предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:
- общая оценка финансового положения предприятия и его изменения за отчетный период;
- оценка состава и структуры активов, их состояния и движения;
- оценка состава и структуры собственного капитала и обязательств, их состояния и движения;
- оценка показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения их уровня;
- оценка платежеспособности предприятия и ликвидности баланса;
- оценка абсолютных и относительных показателей доходности пред-приятия;
- оценка деловой активности и эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- краткосрочное прогнозирование рыночной устойчивости предприятия и разработка его финансовой стратегии.
Из этих задач видно, что финансовый анализ играет огромную роль в исследовании деятельности хозяйствующего субъекта, что он является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют его для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Вот как пишет об этом известный американский специалист в области финансового анализа Л.А. Бернстайн: «Он может быть использован в качестве инструмента предварительной проверки при выборе направления инвестирования или возможных вариантов слияния предприятии. Финансовый анализ применим и для выявления проблем управления производственной деятельностью. Он может служить для оценки деятельности руководства компании. А главное, финансовый анализ позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения. Финансовый анализ не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и систематичную основу для его рационального применения» [9, с. 46].
«Своевременное и качественное обеспечение этих направлении финансовых решений, - пишет А.Д. Шеремет, - является сущностью финансового анализа, рассматриваемого как единое целое, независимо от того, проводится он в форме внешнего или внутреннего финансового анализа» [33, 108].
Рассмотрим систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия.
Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.
Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.
Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.
Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.
Банки должны получить ответ на вопрос о платежеспособности предприятия, т.е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.
Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды, т.е. финансовое прогнозирование.
Под финансовым прогнозированием понимается процесс оценки некоторых будущих финансовых событий или условий функционирования. В большинстве случаев финансовое прогнозирование начинается с прогноза реализационного дохода (объема продаж). Это не простой процесс, так как зависит от многих внешних и внутренних факторов.
Внутренними факторами, влияющими на прогнозные оценки, являются ценовая политика, наличие производственных мощностей и возможности их расширения, возможности продвижения и рекламы продукции, гарантийное обслуживание и обеспечение качества.
Внешними факторами являются конкуренция, положение отрасли, общеэкономические факторы (инфляция, процентная ставка и т.п.).
Прогнозирование включает три основных этапа.
- выявление специфических финансовых показателей, определяющих наиболее вероятностный прогноз. Обычно объем продаж и величина реализационного дохода являются первыми показателями, так как реализационный доход - один из важнейших элементов финансового планирования;
- выбор приемлемого метода прогнозирования. Методы финансового прогнозирования широко варьируются используемыми допущениями и используемыми данными. Не всегда сильно формализованные методы обеспечивают наилучший результат. Выбор осуществляется не по степени учета всех факторов, а по приемлемости применительно к конкретной ситуации, потребностям и возможностям финансового менеджера;
- проверка предположений, используемых при прогнозировании. Все прогнозы базируются на тех или иных предположениях. Например, наиболее часто используется предположение, что финансовые показатели по прошлым годам являются верными индикаторами будущих показателей. Финансовый менеджер должен оценить корректность выбранных предположений и провести анализ чувствительности финансовых результатов к изменению предположений. Необходимо также включить в рассмотрение внешние и внутренние факторы, выпавшие из поля зрения в используемых методах прогнозирования.
Несмотря на достаточно широкий выбор существующих экономико-математических методов, традиционные экономико-математические методы и прикладные модели не позволяют достигать желаемого результата в рамках главного рыночного критерия «эффективность-стоимость».
В области методологии прогнозирования результатов деятельности предприятия наметились два научных направления: построение производственной функции предприятия с использованием общеэкономических подходов; метод трендового прогнозирования и с использованием бухгалтерских моделей.
Первое направление разрабатывается на протяжении многих десятилетий и занимает большое место в существующих алгоритмах и программах по анализу экономической деятельности предприятия. Однако оно пока не позволяет формировать простые и достаточно точные модели, включающих в себя все важные особенности хозяйственных операций.
Второе направление появилось в результате существенного повышения роли комплексного учета в хозяйственной деятельности предприятий, его реформирования и приведения к системе международных стандартов. При этом каждое экономическое действие может быть закодировано с помощью специального плана счетов и соответствующих бухгалтерских проводок, что позволяет отображать все нюансы деятельности предприятия, предоставляет возможность транслировать все действия и их результаты в любые традиционные экономические параметры и характеристики.
Оба упомянутых выше направления включают в себя комбинации математических методов, лежащих в основе решения многих экономических задач. К ним относятся следующие методы: элементарной математики и комбинаторики (Л. Пачоли); дифференциального и интегрального исчисления (А.П. Рудановский); графические и графоаналитические (С.И. Волков, В.С. Рожнов и др.); матричные и матрично-балансовые (А.Л. Лузин, М.А. Деркач); теории массового обслуживания (Е.Н. Евстигнеев); машинного программирования (Б.В. Алахов, С.И. Волков, В.С. Немчинов, А.Н. Романов, В.Ф. Палий, Я.В. Соколов, О.М. Островский); логико-математические (Р.С. Рашитов); индексные и факторные (А.В. Павлова, М.И. Бакланов, А.Д. Шеремет); количественного моделирования параметров (П.С. Безруков); комбинированные (В.Н. Лапшин).

1.2 Сущность и структура финансового анализа
В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового положения предприятия. «Финансовая устойчивость – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска» [7, с. 82].
Под сущностью финансовой устойчивости понимается обеспеченность запасов и затрат источниками формирования [27, с. 11]. На финансовую устойчивость предприятия влияет многообразие факторов, среди которых можно выделить следующие внутренние и внешние факторы.
Внутренние:
- отраслевая принадлежность предприятия;
- структура выпускаемой продукции (работ, услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;
- размер оплаченного уставного капитала;
- величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
- состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру;
- эффективность управления предприятием.
К внешним факторам относятся влияние экономических условий хозяйствования, платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, внешнеэкономические связи и др.
Основными задачами оценки финансового положения предприятия, работающего в условиях рыночной экономики, являются:
- общая оценка финансового положения и его изменений за отчетный период;
- изучение соответствия между активами и источниками их формирования, рациональности их размещения и эффективности использования;
- определение величины оборотного капитала, ее прироста (уменьшения) и соотношения с текущими обязательствами;
- соблюдение финансово-расчетной и кредитной дисциплины;
- изучение структуры активов предприятия и его обязательств;
- расчет оборачиваемости текущих активов;
- определение ликвидности баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия;
- оценка доходности предприятия;
- исчисление относительных показателей доходности предприятия и факторов, воздействующих на изменение их уровня;
- определение деловой активности предприятия, т.е. разработка его финансовой стратегии.
Оценка финансового положения, на наш взгляд, следует начинать с оценки финансовой устойчивости, которая включает в себя:
- оценку динамики состава и структуры активов баланса;
- оценку динамики состава и структуры источников формирования активов баланса;
- оценку абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия;
- оценку ликвидности баланса;
- оценку платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
Анализ и оценка деловой активности и эффективности деятельности предприятия является завершающим этапом финансового анализа. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, позволяющих определить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов имеют различную скорость оборота, т.е. скорость превращения их в денежную форму. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая и др.), отраслевая; масштабы предприятия и ряд других.
Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, протекающие в стране инфляционные процессы, отсутствие у большинства предприятий налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств. В то же время период нахождения средств в обороте в значительной степени определяются внутренними условиями деятельности предприятия, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его активами (или ее отсутствием).
К показателям деловой активности предприятия относятся следующие коэффициенты:
- коэффициент общей оборачиваемости капитала;
- оборачиваемость основных средств;
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
- коэффициент оборачиваемости текущих активов (мобильных средств) или оборотного капитала;
- коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств;
- коэффициент оборачиваемости готовой продукции;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
- коэффициент оборачиваемости денежных средств;
- оборачиваемость функционирующего капитала;
- индекс деловой активности.
Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство - признанная решением суда и официально объявленная во внесудебном порядке по соглашению с кредиторами несостоятельность должника, являющаяся основанием для его ликвидации. Под несостоятельностью хозяйствующего субъекта понимается его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. Банкротство является следствием разбалансированности хозяйственного механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики.
Оценку вероятности банкротства можно провести с помощью финансового анализа, т.к. он позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия-должника и что нужно делать, чтобы его вылечить. Именно он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации. Целесообразно проводить анализ среднесрочной перспективы 2-3 года и анализ долгосрочной перспективы - 5 лет и более. В зарубежной практике обычно принято для составления бизнес-плана прогнозировать экономические показатели объекта на 3-5 лет.
Современная экономическая наука имеет в своем арсенале большое количество разнообразных приемов и методов прогнозирования финансовых показателей. Рассмотрим сущность следующих четырех основных подходов к прогнозированию финансового положения с позиции возможного банкротства предприятия [15, с. 54]:
а) расчет индекса кредитоспособности;
б) использование системы формализованных и неформализованных критериев;
в) прогнозирование показателей платежеспособности;
г) анализ финансовых потоков.
Расчет индекса кредитоспособности
В финансовом прогнозировании могут быть использованы экономико-математическое моделирование (ЭММ) и метод экспертных оценок. ЭММ позволяет с определенной степенью достоверности определять динамику показателей в зависимости от влияния факторов на развитие финансовых процессов в будущем. Для получения более надежного финансового прогноза ЭММ дополняется методом экспертных оценок, позволяющим корректировать найденные в ходе моделирования количественные значения финансовых процессов.
Наиболее употребимыми методами оценки вероятности банкротства являются предложенные известным американским экономистом Э. Альтма-ном 2-модели. Двухфакторная модель основывается на двух ключевых показателях, от которых, по мнению Э. Альтмана, зависит вероятность банкротства: коэффициент общего покрытия или текущей ликвидности, характеризующий ликвидность активов предприятия, и коэффициент финансовой зависимости, характеризующий финансовую устойчивость предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем суммируются с некой постоянной величиной, также полученной опытно-статистическим способом.
Если результат (Z) оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное значение Z указывает на высокую вероятность банкротства. Для предприятий, у которых Z=0, вероятность банкротства равна 50%. Достоинством данной модели является ее простота, возможность ее применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии, но она не обеспечивает высокой точности прогнозирования банкротства, так как не учитывает влияния на финансовое положение пред-приятия других важных показателей (доходность, отдачу активов, деловую активность предприятия). Ошибка прогноза с помощью двухфакторной модели оценивается интервалом Z= ± 0,65 [9, с. 261].
Э. Альтман также разработал семифакторную модель, позволяющую прогнозировать банкротство на горизонте в 5 лет с точностью до 70%. Эта модель включает следующие показатели: рентабельность активов; динамику прибыли; коэффициент покрытия процентов по кредитам; кумулятивную прибыльность; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент автономии; совокупные активы. Достоинство этой модели - максимальная точность, однако применение затруднено из-за недостатка информации (требуются данные аналитического учета, которых нет у внешних пользователей).
Использование системы формализованных и не формализованных критериев
Перечень критических показателей для оценки возможного банкротства предприятия можно подразделить на две группы.
К первой группе относятся критерии и показатели, неблагоприятные текущие значения которых или складывающаяся динамика изменения сви-детельствуют о возможных в обозримом будущем значительных финансовых затруднениях, в том числе и банкротстве. Это:
- повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;
- чрезмерное использование краткосрочных заемных средств в качестве источников финансирования долгосрочных вложений;
- превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;
- устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
- критическая нехватка оборотных средств, устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников средств; неправильная реинвестиционная политика;
- хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами (в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);
- высокий удельный вес дебиторской задолженности;
- наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;
- ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;
- использование (вынужденное) новых источников финансовых ресурсов на относительно невыгодных условиях;
- применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;
- потенциальные потери долгосрочных контрактов;
- неблагоприятные изменения в портфеле заказов.
Во вторую группу входят критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое по-ложение как критическое; вместе с тем они указывают, что при определенных условиях, обстоятельствах или непринятии действующих мер ситуация может резко ухудшиться. К ним относятся:
- потеря ключевых сотрудников аппарата управления;
- вынужденные остановки, а также нарушения ритмичности производ-ственно-технического процесса;
- чрезмерная зависимость предприятия от какого-то одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива;
- излишняя ставка на успешность и прибыльность нового проекта;
- участие в судебных разбирательствах предприятия с непредсказуе-мым исходом;
- потеря ключевых контрагентов;
- недооценка необходимости постоянного технического и технологи-ческого обновления предприятия;
- неэффективные долгосрочные соглашения;
- политический риск, связанный с предприятием в целом или его клю-чевыми подразделениями.
К достоинствам этих рекомендаций можно отнести системность, ком-плексный подход к пониманию финансового положения предприятия с точки зрения возможного банкротства, применение любым предприятием любой отрасли без существенных корректировок. Трудности в использовании этих рекомендаций заключаются: высокая степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, чем в условиях однокритериальной; субъективность прогнозного решения независимо от числа критериев в подобного рода моделях, информативный характер рассчитанных значении критериев (они не являются побудительными стимулами для принятия немедленных решении волевого характера). Кроме данных финансовой отчетности, нужна дополнительная информация. Критические значения этих критериев должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена только после накопления определенных статистических данных.
Прогнозирование показателей платежеспособности
Анализ и оценка удовлетворительности структуры баланса проводятся на основе следующих показателей.
Коэффициента текущей ликвидности (общего покрытия), определяемого отношением текущих активов к текущим обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения текущих обязательств предприятия.
Коэффициента обеспеченности собственными средствами, определяемого отношением собственных оборотных средств к стоимости текущих активов. Он характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2,0; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Достоинством этой методики являются простота расчетов, возможность их осуществления на базе внешней отчетности и наглядности получаемых результатов. После принятия решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным у предприятия запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизационных процедур для восстановления его платежеспособности или ликвидационных мероприятий.
Анализ финансовых потоков
В ходе анализа финансовых потоков или движения финансовых средств рассматриваются 4 группы показателей: поступления; расходы (или платежи); их разница (сальдо, баланс); наличие (сальдо нарастающим итогом, аккумулированное сальдо), соответствующее наличию средств на счете. Первый признак банкротства - это наличие отрицательного последнего показателя. Другой признак банкротства более тонкий - он связан с возможностью попадания даже процветающего предприятия в так называемую «кредитную ловушку». В этом случае объем взятия заемных средств примерно равен или меньше возврата заемных средств. Угроза несостоятельности имеет место тогда, когда должник предположительно будет не в состоянии выполнить наличные платежные обязательства в момент наступления срока уплаты. Определение будущей несостоятельности основывается на получаемых и исходящих выплатах. Факт угрозы несостоятельности ориентирован на будущее и тем самым противостоит проблеме неопределенности.
Достоинство метода анализа финансовых потоков: простота расчетов, наглядность получаемых результатов, достаточная их информативность для принятия управленческих решений. Но этот метод имеет существенные недостатки: достаточно трудно запланировать объем поступлений денежных средств с необходимой степенью точности, объем предстоящих выплат на длительную перспективу, а также необходимые данные аналитического учета на предприятии.
Адекватным инструментом оценки является финансовый план, включающий наличие ликвидных средств, запланированные их поступления и выбытия. Другим направлением работы, направленной на предотвращение банкротства, является проведение правильной маркетинговой политики. И, наконец, третье направление - обеспечение быстрой оборачиваемости капитала. Эти рекомендации представляют собой лишь общие направления работ по предотвращению банкротства. Для выхода из кризисного финансового состояния и обеспечения устойчивости темпов роста основных показателей хозяйственной деятельности необходимо разработать программу по оздоровлению финансового положения предприятия.

1.3 Системная оценка эффективности деятельности потребительской кооперации
Современные тенденции развития экономики России привели к необходимости усиления социальной ориентации экономической политики и повышения социальной ответственности бизнеса. Особенно остро эти вопросы стоят в условиях финансово-экономического кризиса. Важное место в развитии социальной направленности экономики занимает такая система как потребительская кооперация.
Потребительская кооперация - это некоммерческая организация, созданная для удовлетворения потребностей своих пайщиков [28]. По содержанию своей деятельности она представляет собой многоотраслевую систему, включающую производство, заготовительную деятельность, торговлю и общественное питание, а также оказание бытовых и прочих услуг населению. Вместе с тем, она является неотъемлемы элементом аграрно-промышленного комплекса, осуществляющим свою деятельность в основном в сельской местности и тесно сотрудничающим с сельхозпроизводителями и сельскохозяйственными кооперативами.
В 2008 г. в системе потребительской кооперации насчитывалось более 50 тыс. магазинов, из них 20 тыс. закупают сельхозпродукцию у населения; почти 7 тыс. предприятий общественного питания. Кроме того, в ее составе осуществляют деятельность: более 8,4 тыс. цехов по производству промышленной продукции (в основном пищевой); 6,7 тысяч приемно-заготовительных пунктов и других объектов по закупке и хранению сельскохозяйственной продукции; около 30 тыс. пунктов по оказанию населению различных бытовых услуг. В состав потребительской кооперации входили более 3 тыс. потребительских обществ с численностью пайщиков около 7 млн чел. Организации потребительской кооперации обеспечивали работой около 300 тыс. чел. Совокупный объем деятельности за 2008 г. составил 173 млрд руб., за 2009 г. - 203,3 млрд руб. [24].
Особенности потребительской кооперации заключаются в том, что она, во-первых, удовлетворяет потребности не только своих пайщиков, но и всего населения, проживающего на территории обслуживаемой организациями системы (в основном - это малообеспеченные слои населения). Во-вторых, активно помогает в борьбе с безработицей на селе, обеспечивая трудоустройство, в том числе на временную и сезонную работу. В-третьих, предоставляет возможности профессионального и карьерного роста своих работников. В-четвертых, способствует развитию личных подсобных хозяйств, осуществляя прием излишек сельскохозяйственной продукции у населения, тем самым, повышая самозанятость. В-пятых, решает вопросы социально-экономического обустройства сельских территорий, организуя детские игровые площадки, художественную самодеятельность, спортивные секции и др. В-шестых, с помощью производства и реализации собственных продуктов питания из качественного и экологически чистого сырья повышается экономическая безопасность сельских территорий.
Степень и качество реализации социально-экономических функций потребительской кооперации, конкурентная позиция на рынке, возможности и перспективы развития напрямую зависят от эффективности функционирования системы. Вопросы эффективности потребительской кооперации и оценки ее деятельности актуальны и требуют более глубокого рассмотрения.
Анализ литературных источников последних лет показал, что наблюдается усиление внимания к системе потребительской кооперации. Значительный вклад в изучение социально-экономической природы потребительской кооперации, в том числе вопросов, связанных с обеспечением эффективного функционирования, внесли такие ученые как А.Р. Бернвальд, К.И. Вахитов, Г.М. Ефремова, З.А. Капелюк, Л.П. Наговицина, Л.А. Сипко, А.О. Темирбулатов, В.И. Теплов, А.М. Фридман, М.В. Хайруллина, Т.Г. Храмцова и др.
При рассмотрении эффективности деятельности потребительской кооперации преобладает оценка только экономической эффективности, основанная на ресурсном или затратном подходах, что не полностью учитывает социально-экономическую природу данной системы и уровень ее развития в настоящее время. Назрела необходимость в применении системного подхода при характеристике эффективности потребительской кооперации, классификации видов эффективности и разработке методики оценки эффективности.
Эффективность потребительской кооперации - это многоуровневая, комплексная категория, что делает возможным интерпретировать данное понятие как системную эффективность. В связи с этим предлагается следующая трактовка системной эффективности потребительской кооперации. Системная эффективность потребительской кооперации - это совокупность результативных показателей, характеризующих степень удовлетворенности внешних и внутренних потребностей (интересов), учитывающих экономические, социальные, интеграционные, диверсификационные, бюджетные и др. относительные эффекты.
Эффективность потребительской кооперации можно классифицировать по следующим признакам:
1) По направленности:
- внешняя эффективность;
- внутренняя эффективность.
2) В зависимости от субъекта:
- для государственных органов исполнительной власти;
- для населения;
- для других субъектов рынка;
- для работников;
- для пайщиков.
3) По уровням:
- уровень предприятия (эффективность потребительского общества);
- уровень района (эффективность районного потребительского общества (районного потребительского союза);
- уровень региона (эффективность областного потребительского союза);
- макро уровень (эффективность центрального союза потребительских обществ).
4) По видам деятельности:
- экономическая эффективность;
- социальная эффективность;
- интеграционно-диверсификационная эффективность.
5) По значению показателя:
- высокое;
- среднее;
- низкое;
- отрицательное.
Экономическую эффективность можно разделить на следующие виды:
1) По отраслям деятельности (эффективность заготовительной деятельности, производства, торговли, услуг).
2) По блокам управления (эффективность управления активами, управления персоналом, управления затратами, эффективность маркетинга и т.д.).
3) По отдельным бизнес-процессам на предприятиях потребительской кооперации (например, в торговле можно выделить следующие бизнес-процессы: выбор поставщиков и закупка товаров; транспортировка, приемка и складирование товаров; организация хранения, предпродажная подготовка; выкладка товаров и организация процесса их реализации и т.д.).
4) По видам продукции (услуг) потребительской кооперации (эффективность каждого вида производимой продукции, оказываемой услуги.).
В настоящее время в экономической литературе существуют различные методики оценки эффективности деятельности организаций, в том числе потребительской кооперации, анализирующие как отдельные стороны управления, бизнес-процессы, направления деятельности и т.д., так и в целом организацию [8, 12, 19, 23, 26, 32, 33]. Методы оценки эффективности деятельности можно разделить на две группы: без расчета интегрального показателя и с расчетом интегрального показателя.
При использовании методов оценки эффективности без расчета интегрального показателя анализируются абсолютное и относительное изменения различных показателей по сравнению с планом и (или) предшествующим годом. В итоге определяется положительная или отрицательная динамика развития предприятия, но общая количественная оценка эффективности не достигается.
При расчете интегрального показателя оценки эффективности могут применяться различные подходы. Известны аддитивные (получаемые путем сложения) и мультипликативные (получаемые путем умножения) индексы. Оценка эффективности строится на использовании разнообразных статистических и экономико-математических методов, в основе которых может быть: рейтинговая оценка, балльная оценка, анализ темпов прироста показателей, анализ соотношения темпов прироста показателей, факторный анализ и т.д.; с ранжированием, так и без ранжирования.
Оценка системной эффективности потребительской кооперации предполагает всесторонний учет всех обстоятельств и условий функционирования данной системы. Важнейшим условием обоснованности оценки эффективности деятельности потребительской кооперации является использование для этого целой системы социально-экономических показателей.
Этапы оценки системной эффективности деятельности потребительской кооперации:
1) Предложенные показатели представляются в виде матрицы (таблицы) в программе «Microsoft Excel».
2) По каждому показателю находятся максимальное, среднее, минимальное значения, а также определяется методом экспертных оценок рекомендуемое (эталонное) значение. Определяется диапазон изменения показателей.
3) Составляется балльная шкала, в соответствии с которой каждому показателю присваивается балл эффективности, в зависимости от попадания значения показателя в заданный интервал (табл. 1.3).

Табл. 1.3
Балльная шкала
3 Высокая эффективность. Показатель равен или больше рекомендуемого значения
2 Средняя эффективность. Показатель ниже рекомендуемого значения, но выше среднего
1 Низкая эффективность. Показатель ниже среднего значения, но больше 0
0 «отрицательная» эффективность. Показатель ниже 0 и расчет невозможен

1) По каждому виду эффективности рассчитывается итоговый балл (Бэ), путем суммирования «взвешенных» баллов.
2) Определяется интегральный балл эффективности (Биэ).
Биэ=Бээ*Кзнi+Бсэ*Кзнi+Бидэ*Кзнi
где Бээ - итоговый балл экономической эффективности;
Бсэ - итоговый балл социальной эффективности;
Бидэ - итоговый балл интеграционно-диверсификационной эффективности.
3) Входящие в систему потребительской кооперации элементы (потребительские общества, союзы) ранжируются, выявляются лидеры и аутсайдеры.
Методику расчета и результаты такой системной оценки эффективности деятельности потребительской кооперации целесообразно использовать для обобщения и внедрения передового опыта работы предприятий-лидеров, выявления факторов и резервов роста, что позволит повысить эффективность деятельности всей системы в целом.

Продолжение дипломной работы смотри здесь:
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ГОРОДЕЦКОГО РАЙОННОГО ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО ОБЩЕСТВА

Здесь опубликована для ознакомления часть дипломной работы "Анализ финансового состояния Городецкого Районного Потребительского Общества и разработка мероприятий по его улучшению (часть1)". Эта работа найдена в открытых источниках Интернет. А это значит, что если попытаться её защитить, то она 100% не пройдёт проверку российских ВУЗов на плагиат и её не примет ваш руководитель дипломной работы!
Если у вас нет возможности самостоятельно написать дипломную - закажите её написание опытному автору»


Просмотров: 1508

Другие дипломные работы по специальности "Экономика":

Пути повышения экономической эффективности нефтегазовых компаний

Смотреть работу >>

Экономика труда: заказать дипломную, курсовую, контрольную напрямую автору, без посредников

Смотреть работу >>

Расчет прогнозных значений продаж фирмы

Смотреть работу >>

Внедрение инноваций на предприятии

Смотреть работу >>

Формирование региональной политики занятости и ее регулирование в рыночном хозяйстве

Смотреть работу >>